原標(biāo)題：青島地鐵奔跑駛?cè)胭Y本運(yùn)作新賽道

來(lái)源：齊魯晚報(bào)

“運(yùn)更多的人、賺更多的錢、用最少的電、讓更多人工作生活在地鐵兩側(cè)、青島地鐵青島造、匹配城市戰(zhàn)略”這是青島地鐵在“十四五”期間的六大發(fā)展愿景,如何確保六大愿景高質(zhì)量實(shí)現(xiàn)?青島地鐵率先提出“三六五”發(fā)展戰(zhàn)略:聚焦“線路建設(shè)、TOD開(kāi)發(fā)和軌交產(chǎn)業(yè)集群”三個(gè)千億投資目標(biāo),立足六大發(fā)展愿景,全面拓展“建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作”五大賽道,其中在地鐵行業(yè)青島地鐵率先駛?cè)搿百Y本運(yùn)作”的新賽道,讓資本運(yùn)作的力量賦能城市、國(guó)企改革、地鐵建設(shè),從而建設(shè)世界一流地鐵,爭(zhēng)做一流城市投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)商。

齊魯晚報(bào)·齊魯壹點(diǎn)記者 趙波

國(guó)企改革:

“十四五”末旗下

上市公司3-5家

青島地鐵制定了“訂單換股份、場(chǎng)景促技術(shù)、投資聚產(chǎn)業(yè)、流量變效益、資產(chǎn)資本化”五種新打法,采取混改、收購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)良資產(chǎn)等市場(chǎng)化工具,實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)、平臺(tái)優(yōu)質(zhì)資源的相互融合。青島地鐵集團(tuán)黨委委員、副總經(jīng)理劉富華介紹,當(dāng)前,青島地鐵集團(tuán)旗下有多個(gè)已混改企業(yè)和待混改資源,比如博寧福田、科爾泰等公司,擬通過(guò)混改使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng),具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,逐步邁向上市目標(biāo)。

青島博寧福田通道設(shè)備股份有限公司作為一家中國(guó)領(lǐng)先的智能交通和智慧城市系統(tǒng)集成服務(wù)商。主營(yíng)業(yè)務(wù)為軌道交通板塊4個(gè)專業(yè)—自動(dòng)售檢票系統(tǒng)(AFC),地鐵屏蔽門系統(tǒng)(PSD)等。“青島地鐵集團(tuán)、青島財(cái)通集團(tuán)累計(jì)近1.8億元資金陸續(xù)注入,緩解了我們企業(yè)的資金壓力。作為青島地鐵集團(tuán)控股企業(yè),青島市專精特新及隱形冠軍企業(yè),2021年我們公司實(shí)現(xiàn)銷售收入12731萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1043.8萬(wàn)元,較去年同期增長(zhǎng)374%。”青島博寧福田通道設(shè)備股份有限公司副總經(jīng)理張麗芳說(shuō),青島地鐵入資極大的提升了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)影響力,助推企業(yè)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),2021年博寧福田累計(jì)中標(biāo)約3.6億元。受益于青島地鐵的巨大輻射力,企業(yè)在其他市場(chǎng)也帶來(lái)訂單收獲。2021年在外地市場(chǎng)中標(biāo)23個(gè)項(xiàng)目,金額1.56億元。

合作實(shí)現(xiàn)共贏,博寧福田作為地鐵產(chǎn)業(yè)鏈核心供應(yīng)商,雙方的合作是利用產(chǎn)業(yè)鏈核心地位賦能產(chǎn)業(yè)投資的成功嘗試,提升了國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率和資本回報(bào),博寧福田2021年為地鐵集團(tuán)貢獻(xiàn)利潤(rùn)約400萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資本和社會(huì)資本共治共贏。博寧福田項(xiàng)目的順利實(shí)施,還獲得青島市國(guó)資委支持資金1400萬(wàn)元,這是青島地鐵近年來(lái)首次以股權(quán)投資項(xiàng)目獲得的政府資金支持。青島博寧福田通道設(shè)備股份有限公司總經(jīng)理夏繼禹表示,青島地鐵的背書(shū)將加速推動(dòng)博寧福田上市進(jìn)程,公司目前已啟動(dòng)上市進(jìn)程,公司已計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)主板上市。

與博寧福田一樣,青島科而泰環(huán)境技術(shù)控制有限公司作為一家主要研究振動(dòng)和噪聲控制的公司,該公司把高端減振降噪技術(shù)引入國(guó)內(nèi)并有所創(chuàng)新發(fā)展,不僅填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)技術(shù)空白,而且在部分領(lǐng)域還實(shí)現(xiàn)了技術(shù)超越。“青島地鐵集團(tuán)成為股東后,對(duì)我們?cè)诟鞣矫娴奶嵘加泻艽筚x能。尤其是給我們提供了更大的市場(chǎng)空間和研發(fā)平臺(tái),例如提供了實(shí)驗(yàn)場(chǎng)景,雙方的技術(shù)人員共同深入合作,從供需雙方的角度合體研發(fā),方案落地更貼近實(shí)際需求,研發(fā)過(guò)程也更高效。與青島地鐵集團(tuán)合作后,將進(jìn)一步促進(jìn)我們企業(yè)原有的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)活力,又將極大提升企業(yè)管理水平,為企業(yè)的發(fā)展壯大賦能是巨大的。”青島科而泰環(huán)境控制技術(shù)有限公司執(zhí)行董事尹學(xué)軍說(shuō)。

“依據(jù)集團(tuán)制定的戰(zhàn)略目標(biāo),我們正在進(jìn)行分解任務(wù),而且近期已經(jīng)形成了上市計(jì)劃白皮書(shū),這里面有一個(gè)可操作性的行動(dòng)方案,包含了產(chǎn)業(yè)布局、主營(yíng)業(yè)務(wù)方向、規(guī)模等內(nèi)容。目前我們落地的項(xiàng)目有8個(gè),正在談的還有40多個(gè)項(xiàng)目,我們將在其中精選出三到五家企業(yè)進(jìn)行上市。”劉富華說(shuō),對(duì)于混改企業(yè)上市,青島地鐵以“三化兩型”為原則,聚焦市場(chǎng)化、資本化、效益化方向,塑造創(chuàng)新型、平臺(tái)型企業(yè),通過(guò)自主孵化培育上市資源、收并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈獨(dú)角獸和瞪羚企業(yè)、引入戰(zhàn)略合作伙伴等多種模式相結(jié)合實(shí)施多層次上市計(jì)劃,力爭(zhēng)至“十四五”末,實(shí)現(xiàn)旗下上市公司數(shù)量3-5家的目標(biāo)。

地鐵建設(shè):

做強(qiáng)地鐵集團(tuán)

做大地鐵產(chǎn)業(yè)

青島是近十年來(lái)全國(guó)地鐵發(fā)展最快的城市之一,目前已投入運(yùn)營(yíng)6線、284公里,線網(wǎng)規(guī)模位居全國(guó)第10；目前總獲批里程達(dá)503公里；三期線路將在今年上半年全部開(kāi)工。青島地鐵聚焦“建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、資本運(yùn)作”五大賽道持續(xù)發(fā)力,以資本力量賦能,實(shí)現(xiàn)成本有效控制和資產(chǎn)保值增值,聚焦集團(tuán)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展,做強(qiáng)地鐵集團(tuán),做大地鐵產(chǎn)業(yè)。

信用等級(jí)是一個(gè)企業(yè)金融信譽(yù)最好的“背書(shū)”,優(yōu)異的信譽(yù)等級(jí)也為青島地鐵打開(kāi)了豐富的融資通道。青島地鐵一直保持國(guó)內(nèi)最高AAA級(jí)信用等級(jí),并獲市同類集團(tuán)最高境外A-評(píng)級(jí)。通過(guò)各類融資通道,地鐵集團(tuán)累計(jì)籌措各類低成本資金約1600億。線路建設(shè)主要采用資本金和銀行貸款相結(jié)合的模式,引入社會(huì)資本274億元,債券等直接融資業(yè)務(wù)融資近百億,為各板塊業(yè)務(wù)開(kāi)展提供資金保障。錨定國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略,青島地鐵集團(tuán)著力發(fā)展綠色軌道交通,在資本運(yùn)作領(lǐng)域,也堅(jiān)持“綠色金融”架橋引路,實(shí)現(xiàn)青島地鐵“金融節(jié)能”。2021年6月,青島地鐵成功發(fā)行山東省首單碳中和債券,募集資金專項(xiàng)用于具有碳減排效益的地鐵線路,折算預(yù)計(jì)每年可減排二氧化碳256.53噸、年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤133.14噸,利率創(chuàng)當(dāng)年以來(lái)山東省市場(chǎng)同期限債券新低。

青島地鐵一直走在行業(yè)融資創(chuàng)新前沿,在融資模式上不斷創(chuàng)新,滿足地鐵建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)、開(kāi)發(fā)需要,為青島地鐵建設(shè)持續(xù)“供血”。通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式,德才裝飾與青島地鐵達(dá)成合作,成功拓展在公共交通領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局,同時(shí),地鐵集團(tuán)金控板塊為德才裝飾青島地鐵1、8號(hào)線裝飾合同提供了保理融資服務(wù)。通過(guò)訂單與股債聯(lián)動(dòng),德才裝飾于2021年7月在上海證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行股票,并在主板正式掛牌交易,成為青島首家建筑裝飾領(lǐng)域的上市企業(yè)。青島地鐵集團(tuán)在參股投資增值近3倍的同時(shí),也實(shí)現(xiàn)了本地軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)上市的目標(biāo)。

為給青島軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈和地鐵三期建設(shè)提供更全面的金融服務(wù)支持,青島地鐵不斷豐富金融業(yè)務(wù)的品類。承接青島市重大戰(zhàn)略投資,青島地鐵參股中路保險(xiǎn),取得保險(xiǎn)牌照,通過(guò)增資進(jìn)一步放大了國(guó)有資本功能,更好發(fā)揮保險(xiǎn)牌照在青島市城市發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的保障作用,有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合；1元入股類金融咨詢公司,保障年回報(bào)率不低于對(duì)應(yīng)股權(quán)比例投資額8%的保底回報(bào),提升集團(tuán)的金融市場(chǎng)服務(wù)能力,拓寬集團(tuán)金融運(yùn)作能力,助推金融全牌照戰(zhàn)略的逐步實(shí)現(xiàn)。

近期,青島地鐵在資本市場(chǎng)再有新作為——參股上海票交所,躋身國(guó)家金融發(fā)展前沿。青島地鐵發(fā)揮票據(jù)結(jié)算優(yōu)勢(shì),集團(tuán)通過(guò)參股形式成為國(guó)家唯一法定票據(jù)交易平臺(tái)上海票交所的首家直投企業(yè)股東,高效迅速完成優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資落地。地鐵集團(tuán)在票交所加速發(fā)展初期參股,實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略加財(cái)務(wù)投資,該項(xiàng)目標(biāo)志著地鐵集團(tuán)進(jìn)入“國(guó)家隊(duì)”的行列,具有里程碑意義。

未來(lái),青島地鐵將儲(chǔ)備銀行授信,筑牢地鐵資金基石；優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)最低成本融資；完善資金安全管理制度,全周期、全鏈條保障資金安全,維護(hù)好集團(tuán)AAA信用評(píng)級(jí),做強(qiáng)地鐵集團(tuán),做大地鐵產(chǎn)業(yè)。

賦能城市:

探索設(shè)立TOD基金

布局建設(shè)城市公園

“千億級(jí)的場(chǎng)景和訂單是地鐵最頂級(jí)的資源,我們將把這些場(chǎng)景和訂單拿出來(lái),與高水平科研院所、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、科技企業(yè)合作技術(shù)創(chuàng)新。”青島地鐵黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)張建剛曾在1月舉行的青島市軌道交通產(chǎn)業(yè)招商合作推介會(huì)暨高峰論壇上這樣提及青島地鐵廣闊的市場(chǎng)空間。張建剛說(shuō),“十四五”期間,青島市地鐵建設(shè)預(yù)計(jì)完成投資1100億元,1100億投資將衍生出千億級(jí)的市場(chǎng)場(chǎng)景,青島地鐵研究梳理出包括傳統(tǒng)土建、設(shè)備以及新興領(lǐng)域等在內(nèi)的36大類146個(gè)開(kāi)放場(chǎng)景。青島地鐵直指“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的軌道交通產(chǎn)業(yè)集群”,為青島打造千億級(jí)軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈。

青島地鐵建設(shè)三期規(guī)劃批復(fù)后,地鐵線路設(shè)計(jì)任務(wù)快速增加。青島地鐵集團(tuán)成立青島市地鐵規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限公司,承接地鐵線路設(shè)計(jì)部分工作,增加設(shè)計(jì)板塊業(yè)務(wù),承攬集團(tuán)線路設(shè)計(jì)工作,服務(wù)于地鐵建設(shè),助力集團(tuán)降本增效；積極尋求業(yè)務(wù)板塊的拓展、服務(wù)范圍的擴(kuò)大,增強(qiáng)集團(tuán)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力；為集團(tuán)遠(yuǎn)期發(fā)展戰(zhàn)略提供人才支撐,提高集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在補(bǔ)齊短板和弱項(xiàng)的過(guò)程中,青島地鐵不斷尋找此前集團(tuán)未涉足的新領(lǐng)域、新業(yè)務(wù)進(jìn)行投資,補(bǔ)上產(chǎn)業(yè)鏈斷點(diǎn),暢通內(nèi)循環(huán),打造青島軌道交通產(chǎn)業(yè)集群,實(shí)現(xiàn)千億級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈目標(biāo)。

青島地鐵策劃實(shí)施了一批重點(diǎn)投資項(xiàng)目,比如入股光大國(guó)際,共享了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)牌照,解決了應(yīng)用場(chǎng)景估值難的問(wèn)題；地鐵集團(tuán)發(fā)起設(shè)立了一支聚焦于軌道交通產(chǎn)業(yè)的股權(quán)投資基金,以豐富投資工具,促進(jìn)投資業(yè)務(wù)發(fā)展；投資成立金浦基金,以2億元出資撬動(dòng)基金整體3.4億元投資于軌道交通行業(yè)。

“地鐵是份良心活。”張建剛表示,地鐵集團(tuán)秉承“建地鐵,就是建城市”的理念,以TOD發(fā)展模式驅(qū)動(dòng)城市更新,引領(lǐng)城市發(fā)展,加速實(shí)現(xiàn)城市從生活圈的拓展到生活方式的蛻變。今年,青島地鐵將按照“站城一體、產(chǎn)業(yè)優(yōu)先、功能復(fù)合”的開(kāi)發(fā)理念,全力推進(jìn)青島北站交通商務(wù)區(qū)等9個(gè)TOD項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè),引領(lǐng)城市集約高效發(fā)展。“以地鐵集團(tuán)五大發(fā)展賽道為指引,我們堅(jiān)持市場(chǎng)化、品牌化、資本化運(yùn)作方向,已建立了‘21+N’TOD重點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù),加快構(gòu)建以軌道交通引領(lǐng)城市發(fā)展的新格局,為市民全力打造一流的宜居宜業(yè)生活發(fā)展環(huán)境。”青鐵置業(yè)公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理朱力說(shuō),“十四五”期間,TOD重點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)預(yù)計(jì)將帶動(dòng)總投資約1000億元。為解決TOD項(xiàng)目建設(shè)的資本金短缺問(wèn)題,將探索形成TOD基金設(shè)立方案。目前已構(gòu)建出初步的基金架構(gòu)方案,并以此作為與合伙人溝通的范本,為后期開(kāi)展合作奠定良好基礎(chǔ)。

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

想爆料？請(qǐng)登錄《陽(yáng)光連線》（ https://minsheng.iqilu.com/）、撥打新聞熱線0531-66661234或96678，或登錄齊魯網(wǎng)官方微博（@齊魯網(wǎng)）提供新聞線索。齊魯網(wǎng)廣告熱線0531-81695052，誠(chéng)邀合作伙伴。