原標題：魯股“含金量”提升機構(gòu)持倉量

來源：經(jīng)濟導(dǎo)報

原標題：魯股“含金量”提升機構(gòu)持倉量

來源：經(jīng)濟導(dǎo)報

北向資金近期布局中對山東板塊愈發(fā)重視,持倉總規(guī)模已升至1100億元左右的水平,較去年底增長了超百億元,凸顯山東上市公司的“含金量”

◆導(dǎo)報記者 時超 濟南報道

春節(jié)過后,北向資金加倉A股的勢頭依然強勁,其對相關(guān)上市公司的布局,也隨之成為投資者關(guān)注的焦點。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到,節(jié)后兩個交易日,北向資金分別凈買入186.14億元和101.44億元,加上節(jié)前持續(xù)的大手筆加倉,整個1月份北向資金凈買入金額高達1412.90億元,創(chuàng)單月數(shù)據(jù)的歷史新高。

“其實,北向資金近幾個月在持續(xù)買入A股。”2月1日,長期關(guān)注資本市場的青島投資者崔榮哲對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示,從去年11月開始,北向資金進場,連續(xù)3個月凈買入,且金額持續(xù)放大,A股在這段時間也企穩(wěn)回升。“外資動向及市場表現(xiàn),說明A股低估值的投資價值正在被發(fā)掘。”

以魯股為例,來自Wind資訊的統(tǒng)計顯示,截至1月31日收盤,已經(jīng)有16家公司獲得北向資金持倉市值超過10億元,其中的萬華化學(600309.SH)、海爾智家(600690.SH)更是高達272.15億元和186.31億元。這些公司中,多數(shù)市盈率較低,成長性穩(wěn)定,屬于藍籌權(quán)重板塊。而這些公司1月份的股價表現(xiàn),多是“穩(wěn)中有升”。

值得注意的是,北向資金近期布局中對山東板塊愈發(fā)重視,持倉總規(guī)模已升至1100億元左右的水平,較去年底增長了超百億元,凸顯山東上市公司的“含金量”。

持倉市值超千億元

“北向資金的持倉變化,會幫我發(fā)現(xiàn)一些機會。像是2021年初的煤炭、鋼鐵板塊,北向資金就有提前布局的情況,隨后兩個板塊,特別是煤炭展開了一波大行情。”崔榮哲對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示,一般每年年初,北向資金都會有進場動作,不過,今年北向資金加倉勢頭更為明顯,其凈流入的板塊更值得重視。

“1月份北向資金凈買入的行業(yè)風格以科技成長和消費醫(yī)藥為主,銀行保險的流入力度也較大,而對大宗周期的買入力度處于較低水平。”五礦期貨股指研究員夏佳棟分析稱,回想到2022年底召開的中央經(jīng)濟工作會議,提出2023年著力擴大國內(nèi)需求,要把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置,支持住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等消費。“我們觀察到,近期外資大舉買入消費類和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈股票,恰好與中央經(jīng)濟工作會議的任務(wù)方向是高度契合的。”

而經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到,山東上市公司中,不乏獲得北向資金大舉加倉情況。如海爾智家1月獲得北向資金加倉逾1800萬股；齊魯銀行(601665.SH)獲得北向資金加倉1700余萬股；濰柴動力(000338.SZ)獲得加倉2000余萬股。

整體看來,山東板塊1月也是北向資金布局重點,截至1月31日收盤,其對魯股的持倉市值達到1099.58億元,與去年底的993.35億元,增長了106.23億元。

有市場分析機構(gòu)認為,外資加倉A股背后,來自于多重因素推動,而相關(guān)板塊的上市公司獲得青睞,也是自身實力的體現(xiàn)。

中金公司日前發(fā)布的研報認為,近期外資回流A股市場,年初至今北向資金明顯凈流入。外資流入背后可能包含多方面因素,如美聯(lián)儲加息節(jié)奏緩和、國內(nèi)政策支持力度加碼、近期經(jīng)濟面修復(fù)較快等。該機構(gòu)進一步表示,在中國龍頭公司依然具備較好基本面和中長期估值吸引力背景下,預(yù)計2023年外資凈流入A股規(guī)模進一步改善。

實際上,山東上市公司在多個行業(yè)都不乏業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定的龍頭企業(yè)。如海爾智家、濰柴動力等,都是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),公司不僅業(yè)績穩(wěn)定,估值還處于中低區(qū)間,投資價值容易引起北向資金等機構(gòu)盤的關(guān)注。

十大重倉魯股出爐

具體來看,截至1月底,山東上市公司中,北向資金持倉市值超10億元的公司達到16家,前10大重倉股的持倉市值更是都在25億元之上,其中2家公司的持倉市值在百億元之上。

萬華化學居首位,北向資金對其持倉市值達到272.15億元。剛剛過去的1月份,北向資金對公司加倉了1599.38萬股,而持倉市值的增長,還得益于公司近期股價的企穩(wěn)回升。這家在資本市場已頗具影響力的化工業(yè)龍頭,發(fā)展前景頗受看好,華安證券分析師王強峰指出,公司剛剛上調(diào)了中國地區(qū)MDI掛牌價格,未來MDI價格仍有逐步反彈空間,作為公司最主要的業(yè)務(wù)和利潤來源,“MDI價格的止跌反彈將逐步改善公司盈利水平”。

東方證券分析師倪吉則指出,萬華化學在綠電領(lǐng)域的布局也值得關(guān)注,公司規(guī)劃和參與的綠電項目,總裝機量已達到3700MW,年發(fā)電量近60億度。“我們認為萬華將從單純的綠電設(shè)備采購方,向供應(yīng)鏈配套滲透。”由此,該券商也給出了公司105.84元的目標價位,較目前股價有10%上漲空間。

北向資金對海爾智家的持倉市值為186.31億元,是其在山東板塊的第二大重倉股。安信證券分析師張立聰指出,從2020年三季度開始,公司業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)超出資本市場預(yù)期,主要原因包括:戰(zhàn)略布局進入收獲期,海爾長期在海外市場、高端家電領(lǐng)域的投入逐步體現(xiàn)成效；激勵機制逐漸完善,上市公司和管理層、集團的目標趨于一致；在套系化銷售、數(shù)字化變革、海外業(yè)務(wù)、卡薩帝等驅(qū)動力的拉動下,公司利潤規(guī)模快速釋放。該券商對公司給出的目標價位為32元,較目前股價有約30%的上漲空間。

另外,杰瑞股份(002353.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)、濰柴動力、華魯恒升(600426.SH)、兗礦能源(600188.SH)、歌爾股份(002241.SZ)、青島啤酒(600600.SH)、南山鋁業(yè)(600219.SH)分別位居北向資金重倉魯股的3-10位。這些公司的發(fā)展前景,多數(shù)也獲得券商機構(gòu)看好。在剛剛過去的1月份,這些公司的股價多是穩(wěn)中有升,表現(xiàn)良好。

個股調(diào)倉并不一致

需要注意的是,雖然同是北向資金重倉股,但近期的持倉變化并非一致。仔細來看,剛剛過去的1月份,北向資金對部分重倉魯股進行了明顯減倉,對部分個股則大幅加倉,這還需要投資者細致甄別。

比如,兗礦能源1月以來被北向資金減倉了1265.88萬股。“可能公司利好信息都已披露,股價也已經(jīng)有了積極表現(xiàn),股價上方阻力較大,機構(gòu)有獲利而出的打算。”一位市場交易人士對經(jīng)濟導(dǎo)報記者分析稱。

而南山鋁業(yè)1月獲得了北向資金5349.75萬股的加倉,公司所處的鋁行業(yè)被視為有拐點出現(xiàn)的可能。中郵證券分析師李帥華指出,近期住建部、央行、銀保監(jiān)會等連續(xù)出臺房地產(chǎn)新政,房地產(chǎn)重回支柱行業(yè)地位,鋁材屬于地產(chǎn)后周期,有望率先受益。同時光伏、新能源汽車等用鋁量不斷提升,鋁下游消費多點開花。

再比如齊魯銀行和中泰證券(600918.SH)這兩家魯股中的大金融行業(yè)上市公司,1月以來獲得北向資金加倉均超過千萬股。華創(chuàng)證券首席分析師姚佩認為,春節(jié)期間消費強勢反彈帶動經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期改善,近期海外機構(gòu)紛紛上調(diào)中國2023年GDP增速預(yù)期,歷史上經(jīng)濟復(fù)蘇背景下以銀行、保險為代表的大金融板塊表現(xiàn)占優(yōu),“當前經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期持續(xù)改善,以銀行、保險為代表的金融板塊有望率先反彈。”

同時,姚佩還進行了估值方面的考量,認為當前以金融地產(chǎn)為代表的大盤藍籌股估值低,其中銀行、地產(chǎn)PB處于過去5年10%分位,保險、券商處于過去5年25%分位,對比所有行業(yè),當前大金融板塊估值絕對值、歷史分位數(shù)均處偏低水平,經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期持續(xù)改善背景下有望迎來估值修復(fù)。

“其實,北向資金雖然是被視為短線操作能手,但操作上也重視支撐性,不會盲目跟風題材炒作。上市公司估值水平、成長性都是其調(diào)倉中考量的重要因素。”華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟導(dǎo)報記者表示,投資者可以參考這一邏輯,根據(jù)市場風格變化,尋找合適標的布局。

北向資金十大重倉魯股(截至1月31日)

證券代碼 證券簡稱 北向資金持倉市值(萬元)截至1月31日

600309.SH 萬華化學 2721505.09

600690.SH 海爾智家 1863134.21

002353.SZ 杰瑞股份 527201.43

300285.SZ 國瓷材料 518206.10

000338.SZ 濰柴動力 492751.37

600426.SH 華魯恒升 436359.51

600188.SH 兗礦能源 298548.14

002241.SZ 歌爾股份 293624.34

600600.SH 青島啤酒 266890.47

600219.SH 南山鋁業(yè) 252270.71

數(shù)據(jù)來源:Wind 制表:時超

1月份北向資金持倉明顯變動的魯股

證券代碼 證券簡稱 北向資金持倉變動情況(萬股)

600219.SH 南山鋁業(yè) 5349.7483

000338.SZ 濰柴動力 2090.1805

002353.SZ 杰瑞股份 2084.2849

600690.SH 海爾智家 1843.2085

601665.SH 齊魯銀行 1784.3848

002241.SZ 歌爾股份 1740.9404

600309.SH 萬華化學 1599.3795

600426.SH 華魯恒升 1371.5624

300185.SZ 通裕重工 1234.5901

600918.SH 中泰證券 1229.6905

002810.SZ 山東赫達 -787.3278

002458.SZ 益生股份 -858.8738

600547.SH 山東黃金 -926.4562

600586.SH 金晶科技 -1146.4678

600188.SH 兗礦能源 -1265.8799

600027.SH 華電國際 -1887.6163

數(shù)據(jù)來源:Wind 制表:時超

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