原標(biāo)題：直接融資4100多億元，濟(jì)南怎么做的？

來(lái)源：濟(jì)南日?qǐng)?bào)

原標(biāo)題：直接融資4100多億元，濟(jì)南怎么做的？

來(lái)源：濟(jì)南日?qǐng)?bào)

“健全資本市場(chǎng)功能，提高直接融資比重”。這是黨的二十大報(bào)告中部署的金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)重要任務(wù)。近年來(lái)，濟(jì)南市密集出臺(tái)促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展政策措施，鼓勵(lì)企業(yè)借科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)等機(jī)遇，充分利用股票、債券、公募REITs等金融工具，加大資本市場(chǎng)融資的力度。

2023年，濟(jì)南市企業(yè)新增直接融資4137.83億元。連續(xù)多年來(lái)，濟(jì)南市這一指標(biāo)持續(xù)居全省第一。

駐濟(jì)央企

發(fā)債17筆，融資320多億元

根據(jù)W in d資訊數(shù)據(jù)，2023年濟(jì)南企業(yè)完成的直接融資還是以發(fā)行各類公司信用類債券為主。發(fā)債與企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)密切相關(guān)，因此國(guó)企是發(fā)債的主力軍。

2023年，濟(jì)南市企業(yè)的債券融資共有414筆，總額達(dá)4075.91億元。其中，3家駐濟(jì)央企或央企控股企業(yè)發(fā)行的債券為17筆，融資326.51億元。央企及央企控股企業(yè)因其實(shí)力雄厚，信用評(píng)價(jià)等級(jí)較高，每筆發(fā)行債券最低額為10億元。

華能山東發(fā)電有限公司發(fā)行的華能國(guó)際—萊蕪發(fā)電能源基礎(chǔ)設(shè)施投資資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（類REITs）次級(jí)資產(chǎn)支持證券，規(guī)模為76.94億元。其中“23HN魯優(yōu)”規(guī)模76.93億元，是2023年濟(jì)南直接融資中單筆融資額最高的。本項(xiàng)目是市場(chǎng)首單經(jīng)滬港交易所雙審的類REITs產(chǎn)品，也是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)規(guī)模最大的火電類REITs，項(xiàng)目募集資金將用于風(fēng)電光伏等新能源項(xiàng)目投資與火電項(xiàng)目能源保供需求等。據(jù)了解，華能萊蕪發(fā)電有限公司由華能山東發(fā)電有限公司持股92.9%，齊魯財(cái)金（山東）經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司持股7.1%。

華電國(guó)際電力股份有限公司共發(fā)行了13筆債券，完成215億元融資。中鐵十四局集團(tuán)有限公司還發(fā)行了1筆34.57億元的資產(chǎn)支持證券。

省屬國(guó)企

發(fā)債249筆，融資2500多億元

2023年，29家駐濟(jì)省屬國(guó)有企業(yè)及其控股企業(yè)，共發(fā)行債券249筆，融資2553.662億元。

在駐濟(jì)省屬國(guó)企發(fā)行債券中，山東高速集團(tuán)有限公司發(fā)行29筆，金額619.852億元，融資額居第一位。上市公司山東高速股份有限公司發(fā)行14筆，融資額152億元；上市公司山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司發(fā)行2筆，融資額53.36億元；山東省路橋集團(tuán)有限公司發(fā)行1筆，融資額5億元；山高云創(chuàng)（山東）商業(yè)保理有限公司發(fā)行3筆，融資額1.4億元。上述“高速系”企業(yè)共發(fā)行債券融資額為831.612億元。

由山東高速集團(tuán)為原始權(quán)益人的“中金山高集團(tuán)高速公路REIT”首募規(guī)模29.85億元，是我省首單上市的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目。該項(xiàng)目首發(fā)的基礎(chǔ)設(shè)施基金底層資產(chǎn)是由山東高速集團(tuán)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)的鄄菏高速，投資者投資“中金山東高速REIT”可以理解為投資鄄菏高速，可獲得該高速公路的運(yùn)營(yíng)收益。高速通行費(fèi)收入在扣除各項(xiàng)相關(guān)成本后，在滿足收益分配的條件下，最終將以分紅形式分配給投資者。

在駐濟(jì)省屬國(guó)企中，融資額達(dá)到90億元的有6家。山東鋼鐵集團(tuán)有限公司發(fā)行了34筆，融資額370億元；山東能源集團(tuán)有限公司發(fā)債17筆，融資245億元；水發(fā)集團(tuán)發(fā)債12筆，融資160億元；山東省國(guó)有資產(chǎn)投資控股有限公司發(fā)債14筆，融資103億元；山東黃金集團(tuán)有限公司和山東黃金礦業(yè)股份有限公司，分別發(fā)債8筆和4筆，分別融資90億元和53億元；山東省魯信投資控股集團(tuán)有限公司發(fā)債8筆，融資90億元。

隨著濟(jì)南市建設(shè)全國(guó)首個(gè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)的力度進(jìn)一步加大，用于科技創(chuàng)新的資本市場(chǎng)融資工具在濟(jì)南不斷落地。2023年，浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司發(fā)行6筆科創(chuàng)票據(jù)，融資60億元；山東黃金集團(tuán)有限公司發(fā)行3筆科創(chuàng)票據(jù)，融資40億元。

市屬國(guó)企

發(fā)債87筆，融資790多億元

對(duì)于濟(jì)南市來(lái)說(shuō)，市屬國(guó)有企業(yè)的融資能力事關(guān)強(qiáng)省會(huì)建設(shè)水平，更事關(guān)我市項(xiàng)目建設(shè)的速度和質(zhì)量。2023年，14家市屬國(guó)有企業(yè)及其控股企業(yè)共發(fā)債87筆，融資791.637億元，有力推動(dòng)了我市高質(zhì)量發(fā)展。

濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)有限公司先后發(fā)行債券28筆，融資283億元，是發(fā)債融資最多的市屬企業(yè)。濟(jì)南城市投資集團(tuán)有限公司發(fā)債22筆，融資201.31億元。濟(jì)南軌道交通集團(tuán)有限公司發(fā)債13筆，融資166億元。

此外，濟(jì)南西城投資開發(fā)集團(tuán)有限公司發(fā)債1筆，融資25.8億元；濟(jì)南能源集團(tuán)有限公司發(fā)債3筆，融資25億元；濟(jì)南金投控股集團(tuán)有限公司發(fā)債3筆，融資22億元；濟(jì)南城市建設(shè)集團(tuán)投資有限公司發(fā)債2筆，融資14億元；濟(jì)南金控國(guó)際融資租賃有限公司發(fā)債8筆，融資11.857億元；濟(jì)南城建集團(tuán)有限公司發(fā)債2筆，融資11.06億元；濟(jì)南建工集團(tuán)有限公司發(fā)債2筆，融資10.5億元；齊魯財(cái)金（山東）經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司發(fā)債1筆，融資10億元；濟(jì)南文旅發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)債2筆，融資8.95億元；濟(jì)南金控商業(yè)保理有限公司發(fā)債2筆，融資2.16億元。

區(qū)縣國(guó)企

發(fā)債51筆，直接融資378.76億元

2023年，我市各區(qū)縣（功能區(qū)）通過各投融資平臺(tái)企業(yè)，先后發(fā)債51筆，直接融資378.76億元，有力支撐了縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和項(xiàng)目建設(shè)。

2023年，濟(jì)南高新區(qū)是我市通過發(fā)債直接融資最多的區(qū)縣（功能區(qū)），金額達(dá)266.01億元。濟(jì)南高新控股集團(tuán)有限公司發(fā)債25筆，直接融資247億元。濟(jì)南高新財(cái)金投資有限公司發(fā)債3筆，直接融資19.01億元。2023年6月8日，濟(jì)高財(cái)金公司在上交所成功發(fā)行濟(jì)南市首單科技創(chuàng)新公司債券，規(guī)模為5億元，實(shí)現(xiàn)該公司在資本市場(chǎng)的首次公開亮相。

位居區(qū)縣（功能區(qū)）直接融資額第二位的章丘區(qū)，通過3家國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資54.75億元。濟(jì)南章丘控股集團(tuán)有限公司發(fā)債8筆，融資41億元；山東明水國(guó)開發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)債1筆，融資7.75億元；濟(jì)南市章丘區(qū)建設(shè)投資有限公司發(fā)債1筆，融資6億元。

此外，濟(jì)南歷下控股集團(tuán)有限公司發(fā)債4筆，融資14億元；濟(jì)南槐蔭城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司發(fā)債2筆，融資14億元；濟(jì)南市中財(cái)金投資集團(tuán)有限公司發(fā)債2筆，融資10億元；濟(jì)南先行投資集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)債2筆，融資8億元；濟(jì)南歷城控股集團(tuán)有限公司發(fā)債1筆，融資7億元；濟(jì)南民生實(shí)業(yè)有限公司（鋼城區(qū)財(cái)政局全資公司）發(fā)債2筆，融資5億元。

上市掛牌企業(yè)

首發(fā)增發(fā)融資61.9億元

濟(jì)南市地方金融監(jiān)督管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，2022年濟(jì)南市政府出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，2023年濟(jì)南市政府出臺(tái)了《濟(jì)南市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)加快現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干扶持政策》，這些政策都明確對(duì)企業(yè)在上市、掛牌、股權(quán)融資、發(fā)行債券和私募股權(quán)投資發(fā)展等方面給予扶持。同時(shí)，濟(jì)南市大力開展上市后備資源培育“荷尖行動(dòng)”，積極發(fā)揮滬深北證券交易所服務(wù)基地和“海右”路演平臺(tái)的作用，強(qiáng)力推動(dòng)重點(diǎn)擬上市企業(yè)加快上市進(jìn)度，從而加快了我市企業(yè)邁入資本市場(chǎng)的步伐。

2023年，濟(jì)南市新增上市公司5家，居全省第一。5家公司完成首發(fā)融資36.2918億元。其中，科源制藥8.5488億元，海看股份12.6017億元，國(guó)子軟件2.6746億元，宏盛華源11.3694億元，潤(rùn)華服務(wù)（港交所）1.0973億元。2家上市公司完成增發(fā)融資，金雷股份21.518億元，普聯(lián)軟件0.8567億元。金雷股份此次定向增發(fā)，共有17家機(jī)構(gòu)投資者參與。金雷股份是一家研發(fā)、生產(chǎn)和銷售風(fēng)力發(fā)電機(jī)主軸及各類大型鑄鍛件的高新技術(shù)企業(yè)，核心產(chǎn)品為風(fēng)電主軸，該產(chǎn)品是風(fēng)電整機(jī)的關(guān)鍵零部件之一。本次定增是為建設(shè)海上風(fēng)電核心部件數(shù)字化制造項(xiàng)目籌資。

7家新三板掛牌企業(yè)完成增發(fā)融資，金額3.2356億元。其中，易通城建融資額最多，2.1113億元。濟(jì)南易通城市建設(shè)集團(tuán)股份有限公司隸屬于歷下控股集團(tuán)，2018年12月掛牌“新三板”，是山東省“新三板”市政道路工程建設(shè)第一股，2023年4月晉升創(chuàng)新層。

上述上市及掛牌企業(yè)，通過首發(fā)或增發(fā)共融資61.9億元。

對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，除了首發(fā)和增發(fā)融資外，還可以通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)現(xiàn)直接融資。2023年，濟(jì)南市3家上市公司完成可轉(zhuǎn)債融資9.46億元。其中，山東力諾特種玻璃股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資5億元，山東省章丘鼓風(fēng)機(jī)股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資2.43億元，金現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司完成可轉(zhuǎn)債融資2.03億元。

還有2家濟(jì)南民營(yíng)企業(yè)發(fā)行了債券，分別是：齊魯制藥集團(tuán)有限公司發(fā)行4筆資產(chǎn)支持證券，融資9億元；潤(rùn)華集團(tuán)股份有限公司發(fā)債1筆，融資2億元。

此外，截至2023年12月31日，全市共有上市公司60家、股票62只，總市值近8000億元；截至2023年11月末，全市在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理機(jī)構(gòu)195家，管理基金765只，管理規(guī)模突破1200億元，達(dá)到1209.67億元。（本報(bào)記者 袁家照 通訊員 尤玉明 邸一）

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