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最高人民法院8月18日消息，為充分發揮人民法院審判職能作用，保障創業板改革并試點注冊制順利推進，保護投資者合法權益，最高人民法院研究制定了《最高人民法院關于為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》（以下簡稱《意見》），于當日正式發布。

《意見》從增強為本次改革提供司法保障的自覺性、依法保障創業板改革并試點注冊制順利推進、依法提高資本市場違法違規成本、依法有效保護投資者合法權益等四個方面提出了10條舉措。

重點內容：

1、支持依法加大對欺詐發行股票、債券罪，違規披露、不披露重要信息罪以及提供虛假證明文件罪追究刑事責任的力度，并對依法從嚴懲治申請發行、注冊等環節易產生的各類欺詐和腐敗犯罪，提出了具體舉措；

2、對在創業板以試點注冊制首次公開發行股票并上市公司所涉有關證券民商事案件試點集中管轄，將證券發行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責任糾紛等一審民商事案件，指定深圳市中級人民法院試點集中管轄；

3、厘清不同責任主體對信息披露的責任邊界，區分不同階段信息披露的不同要求，嚴格落實發行人及其控股股東、實際控制人等相關人員信息披露的第一責任和證券中介機構保護投資者利益的核查把關責任；

4、完善證券集體訴訟制度，圍繞暢通投資者維權渠道和降低投資者維權成本兩大價值導向，鼓勵各級法院進一步細化和完善證券代表人訴訟各項訴訟程序安排。

提出四方面共10條舉措

據最高人民法院民二庭負責人介紹，《意見》是最高人民法院繼出臺設立科創板并試點注冊制改革的司法保障意見后，為資本市場基礎性制度改革安排而再次專門制定的又一部系統性、綜合性司法文件?！兑庖姟芬粤暯叫聲r代中國特色社會主義思想為指導，立足司法審判職能作用，旨在為本次改革營造良好司法環境，對完善創業板市場基礎制度、推進創業板改革與多層次資本市場體系建設、實施以信息披露為核心的股票發行注冊制、統籌推進增量改革與存量改革具有重要司法保障作用。

《意見》全篇3700余字，圍繞今年3月1日起正式施行的證券法第九條關于公開發行證券實行注冊制的規定，堅持系統思維，根據人民法院民事、刑事、執行工作實際，從增強為本次改革提供司法保障的自覺性、依法保障創業板改革并試點注冊制順利推進、依法提高資本市場違法違規成本、依法有效保護投資者合法權益等四個方面提出了10條舉措。

首先，切實提高認識，增強為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的自覺性。具體包括充分認識推進創業板改革并試點注冊制的重要意義，準確把握創業板改革并試點注冊制的總體安排兩方面內容。

來源:《最高人民法院關于為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》

其次，積極主動作為，依法保障創業板改革并試點注冊制順利推進。具體包括對實行注冊制創業板上市公司所涉有關證券民商事案件試點集中管轄，保障證券監管部門和證券交易所依法實施行政監管和自律監管，全面參照執行科創板司法保障意見的各項司法舉措等三方面內容。

來源:《最高人民法院關于為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》

再者，做到“零容忍”，依法提高市場主體違法違規成本。具體包括依法從嚴懲處證券犯罪活動，依法判令違法違規主體承擔以信息披露為核心的證券民事責任兩方面內容。

來源:《最高人民法院關于為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》

此外，堅持改革創新，依法有效保護投資者合法權益。具體包括依法保障證券集體訴訟制度落地實施，持續深化證券期貨糾紛多元化解機制建設，依法妥善處理好創業板改革新舊制度銜接問題三方面內容。

來源:《最高人民法院關于為創業板改革并試點注冊制提供司法保障的若干意見》

形成“民行刑”三位一體追責體系

目前社會各界對金融領域特別是資本市場違法違規成本過低問題比較關注。

最高法民二庭負責人就《意見》答記者問時指出，當前，加大對證券市場違法、犯罪行為的懲治力度，提高資本市場違法違規成本，已經成為共識。國務院金融穩定發展委員會多次強調對資本市場違法犯罪“零容忍”。證券法、刑法、行政監管規則，形成了對違法犯罪行為“民行刑”三位一體的追責體系，司法解釋與法律法規同頻共振，對違法犯罪分子形成震懾。《意見》作為人民法院服務保障中央關于創業板改革并試點注冊制重大決策部署的司法文件，為全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求提出了有針對性的司法制裁措施。

在刑事審判方面，《意見》第6條根據《刑法修正案（十一）》的立法修改精神，提出支持依法加大對欺詐發行股票、債券罪，違規披露、不披露重要信息罪以及提供虛假證明文件罪追究刑事責任的力度，并對依法從嚴懲治申請發行、注冊等環節易產生的各類欺詐和腐敗犯罪，提出了具體舉措，還對相關司法解釋和司法政策的修改完善以及典型案例的發布提出了要求。

在民商事審判方面，證券民事責任的追究是促使證券市場參與主體盡責歸位的重要一環，也是法律能否“長出牙齒”的關鍵。為嚴格落實發行人及其相關人員的信息披露第一責任，使違法違規市場主體付出法律代價，《意見》第7條重點圍繞創業板信息披露特點，厘清不同責任主體對信息披露的責任邊界，區分不同階段信息披露的不同要求，嚴格落實發行人及其控股股東、實際控制人等相關人員信息披露的第一責任和證券中介機構保護投資者利益的核查把關責任。為統一裁判標準，保障創業板改革并試點注冊制順利推進，《意見》第3條規定，對在創業板以試點注冊制首次公開發行股票并上市公司所涉證券發行糾紛、證券承銷合同糾紛、證券上市保薦合同糾紛、證券上市合同糾紛和證券欺詐責任糾紛等第一審民商事案件，由廣東省深圳市中級人民法院試點集中管轄。

[責任編輯：楊凡、武云泉]

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