2月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)蔡哲民內(nèi)幕交易的處罰決定書(shū)。通告顯示，蔡哲民通過(guò)其同學(xué)國(guó)信證券(002736)王飛鳴(財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人之一)了解到山東路橋即將重組的消息后，于2014年9月15日開(kāi)始內(nèi)幕交易山東路橋股票，短期內(nèi)大肆買(mǎi)入金額達(dá)1667萬(wàn)元，非法獲利1084.47萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)決定，沒(méi)收蔡哲民違法所得，并處以1084.47萬(wàn)元的罰款。

山東路橋擬重組山東天岳 國(guó)信證券王飛鳴成知情人

在2014年3月左右，山東高速(600350)籃球俱樂(lè)部有限公司(山東高速集團(tuán)子公司，簡(jiǎn)稱(chēng)山東高籃)總經(jīng)理李志科了解到山東天岳先進(jìn)材料科技有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)山東天岳)的經(jīng)營(yíng)前景良好，將該項(xiàng)目介紹給山東高速路橋集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)于少明。

2014年8月1日，山東路橋董事長(zhǎng)于少明、山東高籃總經(jīng)理李志科等人到山東天岳考察企業(yè)情況，當(dāng)天雙方談及了山東路橋擬收購(gòu)山東天岳等事宜，內(nèi)幕信息形成。8月14日、8月15日，山東路橋擬任董秘管士廣、國(guó)信證券王飛鳴及其同事去山東天岳考察，會(huì)談山東路橋要收購(gòu)山東天岳股權(quán)事項(xiàng);8月19日至22日，王飛鳴及其同事對(duì)山東天岳開(kāi)展初步盡職調(diào)查。

隨后，山東天岳方面約國(guó)信證券王飛鳴到北京見(jiàn)面，并告知山東天岳確定要和山東路橋進(jìn)行重組，9月29日，國(guó)信證券王飛鳴到山東路橋，告之山東天岳考慮降價(jià)降到8.5億元至9.5億元，并問(wèn)能否停牌，山東路橋董事長(zhǎng)于少明表示同意。國(guó)慶節(jié)過(guò)后，10月8日山東路橋正式開(kāi)始停牌，并發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告。其后因山東天岳與山東路橋因未能簽署保密協(xié)議等原因，2015年1月13日，山東路橋發(fā)布終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)暨公司證券復(fù)牌的公告。

山東路橋在公告中稱(chēng)，公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)在對(duì)山東天岳開(kāi)展盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)山東天岳存在財(cái)務(wù)不規(guī)范等問(wèn)題，且山東天岳未能在限期內(nèi)解決;此外，由于山東天岳拒絕與公司以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)簽署保密協(xié)議，導(dǎo)致盡職調(diào)查工作未能全部完成。再次，山東天岳所處的市場(chǎng)狀況也發(fā)生了變化。2014年12月9日，山東天岳來(lái)函建議中止本次重組。公告中還提及，在于山東天岳來(lái)函停止重組同日，便開(kāi)始與蘇州賽力菲洽談合作意向，最終雙方未能協(xié)商成功。山東路橋隨即于2015年1月13日開(kāi)市復(fù)牌。

“好同學(xué)”泄密內(nèi)幕給蔡哲民 動(dòng)用6個(gè)賬戶(hù)組大肆買(mǎi)進(jìn)

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，本案中“山東路橋擬收購(gòu)山東天岳事項(xiàng)”依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定構(gòu)成內(nèi)幕信息。于少明、王飛鳴等為內(nèi)幕信息知情人。

蔡哲民與國(guó)信證券王飛鳴是同學(xué)關(guān)系，蔡哲民與王飛鳴接觸聯(lián)絡(luò)頻繁。其中，2014年8月份雙方手機(jī)通訊聯(lián)絡(luò)8次，9月份38次，10月份11次，11月份13次，12月份11次，2015年1月有8次。同時(shí)，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)蔡哲民與王飛鳴于2014年9月中旬也多次通過(guò)見(jiàn)面接觸。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，蔡哲民使用其本人、母親和配偶等6個(gè)賬戶(hù)組交易山東路橋股票。從2014年9月15日開(kāi)始，累計(jì)買(mǎi)入366.58萬(wàn)股，買(mǎi)入成交金額約1667.82萬(wàn)元。截至2015年4月29日，將6個(gè)賬戶(hù)組中的山東路橋股票全部賣(mài)出，合計(jì)盈利約1084.47萬(wàn)元。

案發(fā)后，蔡哲民在申辯材料及聽(tīng)證中提出，其購(gòu)買(mǎi)“山東路橋”是基于自身對(duì)于公司和市場(chǎng)行情的判斷，其與王飛鳴接觸聯(lián)絡(luò)是因?yàn)楣ぷ餍枰c王飛鳴沒(méi)有利益關(guān)系。均被證監(jiān)會(huì)予以駁回。

證監(jiān)會(huì)指出，賬戶(hù)組交易山東路橋股票集中在其與王飛鳴通話(huà)、見(jiàn)面頻繁時(shí)段。其中“馬某進(jìn)”賬戶(hù)在2014年9月25日轉(zhuǎn)入1150萬(wàn)元、9月29日轉(zhuǎn)入260萬(wàn)元之后，當(dāng)天及其后幾天內(nèi)幾乎全部被用于買(mǎi)入山東路橋股票;同時(shí)“馬某進(jìn)”賬戶(hù)自2013年4月24日開(kāi)立以來(lái)至2014年9月25日前未交易任何股票，而自9月25日起開(kāi)始連續(xù)集中買(mǎi)入“山東路橋”達(dá)1379.55萬(wàn)元。蔡哲民交易山東路橋股票活動(dòng)與本案內(nèi)幕信息高度吻合，相關(guān)交易行為明顯異常。對(duì)于蔡哲民不構(gòu)成內(nèi)幕交易行為的辯解意見(jiàn)不予采信。

內(nèi)幕交易嘗惡果 蔡哲民被罰沒(méi)2169萬(wàn)元

查閱山東路橋股價(jià)走勢(shì)，和訊股票發(fā)現(xiàn)，其在終止重組復(fù)牌后，股價(jià)依然強(qiáng)勢(shì)的出現(xiàn)兩個(gè)漲停，隨后股價(jià)持續(xù)震蕩上行。從停牌前的4.6元左右，一直上漲到蔡哲民全部賣(mài)出時(shí)的8.6元附近。

另?yè)?jù)山東路橋公告，董事長(zhǎng)于少明已于2015年5月19日從上市公司辭職。

證監(jiān)會(huì)最后指出，根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，決定沒(méi)收蔡哲民違法所得1084.47萬(wàn)元，并處以一倍罰款，合計(jì)罰沒(méi)2168.94萬(wàn)元的罰款。

[責(zé)任編輯：楊凡、彭芳]

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