原標題：多次在全省乃至全國拔得頭籌，青島逐鹿“碳金融”：各家銀行搶“首單”

來源：青島日報

發放全國首筆濕地碳匯貸款、全省首筆“碳中和”貸款，發行全國首只“碳中和”主題理財產品

青島逐鹿“碳金融”：各家銀行搶“首單”

從7月16日至今的一個多月，興業銀行青島分行綠色金融部總經理侯保平只有一個字可以形容——忙，甚至在幾次爽約記者，終于空出一小時接受采訪時，還接了不得不接的三個電話。

侯保平為何這樣忙？

7月16日，全國統一的碳排放權交易市場正式啟動，“碳資產”被賦予了市場價值和流動性，碳排放權終于有“價”可依，成為銀行認可的有效質押品。從7月16日至今，侯保平和同事們跑了多家有碳排放權配額，或者碳減排意愿較強烈的企業，以碳排放權作為核心要素，為其量身定制融資方案。

8月6日，以企業碳排放權配額作為質押，興業銀行青島分行為青島金萊熱電有限公司發放貸款1000萬元，這筆貸款也成為青島落地的首筆碳排放權配額質押貸款。

有了第一筆的“破冰”，從8月6日至20日的十多天里，興業銀行青島分行將碳排放權配額作為質押的貸款模式進行了復制，發放多筆與碳排放權相關聯的貸款，總額近億元。

只有侯保平這樣忙嗎？

答案顯然是不。

自“雙碳”目標提出之后，銀行紛紛加速補短板、搶機遇，發力碳金融，已有多個“碳中和”債券、碳結構性存款、理財產品等“碳金融”產品在今年相繼落地。

在青島銀行首席經濟學家劉曉曙看來，隨著碳達峰、碳中和目標的確立，“雙碳”為銀行帶來巨大的機會與空間，正成為競爭“新賽道”。全國碳排放權交易市場啟動，意味著碳金融有了第一個實質性突破的新空間，銀行機構正在憑借自身渠道、資金、信息、風險控制、信譽等優勢，加速布局碳金融。

“碳金融是碳市場的重要組成部分，有助于資源的合理配置，吸引更多投資者，促進企業的節能減排進程。一方面金融機構可以為減排企業提供直接的融資服務；另一方面以碳排放權交易市場為基礎，開展金融創新服務。”劉曉曙說。

“雙碳”大潮下，圍繞碳金融的創新層出不窮，銀行新變局正在悄然發生。

青島金家嶺金融聚集區。

碳排放權配額成為有效質押品

全國碳排放權交易市場自7月16日鳴鑼開市至今已過“滿月”，價格平穩市場活躍度較低。與此形成鮮明對照的是，銀行以碳排放權配額作為有效質押品，服務雙碳的熱情卻是一浪高過一浪。

在碳排放權上市交易當日，黑龍江、浙江就分別落地了碳排放配額質押貸款，此后一個多月間，包括上海、杭州、青島、溫州等在內的多個城市都發放了“碳排放權配額質押貸款”。

興業銀行青島分行相關人士告訴記者，碳排放權配額質押貸款是銀行以生態環境部門核發的碳排放權配額為質押，根據全國碳市場交易價格、企業自身生產經營情況等因素，綜合為企業發放的貸款，可有效幫助企業盤活碳配額資產、降低授信門檻，解決節能減排企業融資難、擔保難問題，充分發揮碳排放權交易在金融資本和實體經濟之間的聯通作用，通過金融資產配置，引導實體經濟綠色發展。

申請到全市第一筆碳排放權配額質押貸款的企業是青島金萊熱電有限公司，為萊西市集中供熱的支柱型企業，曾榮獲國家級環境保護科學技術獎，也是萊西市首批獲準碳排放權交易企業之一。

“我們結合企業碳排放配額，全國碳排放交易市場的價格，全面打通碳排放配額質押的各環節和流程，按照一定比例計算出碳排放權配額貸款的額度，僅五個工作日便為企業辦理發放1000萬元貸款，利率較一般抵質押貸款降低了50基點左右?！迸d業銀行青島分行相關人士表示。

“碳排放權配額質押貸款是綠色金融的新嘗試，用于貸款擔保的碳排放權均通過中國人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統進行抵押登記和公示，有效解決了企業重復抵質押的風險，保護了金融機構的合法債權?！毕嚓P人士表示。

“貸款得到的1000萬元我們主要用于企業生產經營，包括購買機器設備進行生產的升級改造，促進企業節能降耗、減污降碳等環節的改造和提升，加快企業的綠色轉型?！苯鹑R熱電相關負責人介紹。

目前，銀行等金融機構尚不能直接參與全國碳市場交易，但可以通過碳金融基礎服務和碳抵（質）押融資服務支持碳市場發展。未來，隨著全國碳市場逐步成熟，金融機構參與碳配額交易將是大勢所趨，到那時，銀行不僅可以直接參與二級市場的交易，還可以作為第三方機構，為客戶提供各類碳資產管理服務。

加速布局“碳金融”

風口儼然來臨，在碳排放權配額上大行創新之道，僅僅只是銀行紛紛加碼碳金融的一個縮影。

今年以來，多個“首單”“首發”體現了銀行參與碳金融市場的熱情——國家開發銀行發行了全國首單、全球最大的“碳中和”專題綠色金融債券；農業銀行和興業銀行承銷了市場首單權益出資型“碳中和”債券；北京銀行發行銀行間市場全國首單“碳中和”小微金融債券；中信銀行發行了國內首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結構性存款產品。

在這波加碼碳金融的熱潮中，青島銀行機構也搶占了一席之地。

8月19日，浦發銀行青島分行成功為“植被恢復”行業中的龍頭企業——冠中生態提供了國內首單生態修復領域的碳中和掛鉤貸款。

浦發銀行通過分析企業的經營模式，為冠中生態量身打造了“生態修復領域碳中和掛鉤貸款”綜合金融服務方案，將企業貸款的融資利率與碳中和核心指標——“每年生態修復業務噴播面積實際值”掛鉤，設立年度觀察日，引入第三方綠色認證機構，根據外部機構提供的評估數據，對上一年生態修復業務噴播面積進行確認，確保冠中生態實現上一年度的目標值后，銀行貸款的利率根據協議進行階梯式下調。通過這一模式，將融資利率與冠中生態植被修復及固碳能力提升相掛鉤，激勵企業在完成碳減排目標的同時獲得更優惠的融資利率。

8月18日，興業銀行青島分行以膠州灣濕地碳匯為質押，向青島膠州灣上合示范區發展有限公司發放貸款1800萬元，專項用于企業購買增加碳吸收的高碳匯濕地作物等以保護海洋濕地。這也是全國首單濕地碳匯貸。

本筆碳匯貸，是興業銀行青島分行以濕地內土壤碳庫、水體碳庫和植被碳庫的固碳能力為基礎，通過對濕地的土壤面積、植被面積和多年平均水資源量的監測分析，綜合評定其固碳能力；同時以全國碳排放權交易市場當日碳排放交易價格為依據，通過以其減碳量的遠期收益權為質押，測算貸款金額。

今年七月，青銀理財發行了全國首只“碳中和”主題理財產品，同樣備受市場關注。

青銀理財總裁王茜表示，推出“碳中和”主題理財產品主要是出于三方面的考量：一是為普通投資者提供參與“碳中和”投資的機會；二是引導社會資金參與“碳投資”；三是支持財富持有者加強社會影響力投資。

此外，3月25日，青島銀行向青島公交新能源公司成功發放一筆1000萬元的貸款，這筆貸款是按照國家碳中和標準，為企業提供的專項服務于“碳中和”的融資產品，是山東省銀行機構發放的首筆“碳中和”貸款。

“碳金融是成熟碳市場的重要組成部分，有助于合理配置資源，吸引更多投資者，從而增加企業的減排意愿、擴大減排效應。全國統一碳現貨市場將帶來千億元級市場規模。巨大的市場需求，也將為碳金融服務提供廣闊的發展空間。在此背景下，銀行業勢必積極加碼碳金融布局?！眲允锉硎尽?/p>

“向‘綠’而行”帶來新機遇

從某種意義上而言，雙碳是一場“倒逼式”的革命，意義不止于綠色環保，其背后所蘊含的經濟增長模式的轉變，對于依附于實體經濟而存在的金融業來說，發力碳金融，向“綠”而行正成為當下及未來最重要的選擇之一。

中國人民銀行行長易綱日前曾表示，對于實現碳達峰和碳中和的資金需求，各方面有不少測算，規模級別都是百萬億元人民幣。這樣巨大的資金需求，政府資金只能覆蓋很小一部分，缺口要靠市場資金彌補。這就需要建立、完善綠色金融政策體系，引導和激勵金融體系以市場化的方式支持綠色投融資活動。

目前業內普遍認為，碳排放權配額發放及交易市場，屬于碳市場的一級現貨市場交易；碳期貨、碳期權、碳資產證券化等金融產品屬于碳市場的二級市場金融產品；碳質押授信、碳托管、碳回購等產品屬于碳融資服務市場；碳指數、碳保險等屬于支持服務市場。

越來越多的金融機構在碳金融市場上進行較多嘗試，但碳金融產品尚未形成規?；l展。穩步推動碳金融體系，還需要引導金融機構探索適合自己特點和需求的衍生產品及服務。

在劉曉曙看來，發力碳金融，向“綠”而行為銀行帶來了一系列新的業務機會。一方面，經濟低碳轉型過程中將創造與碳減排相關的大量投資需求，為銀行的信貸投放提供了可持續發展的業務機會；另一方面，雙碳目標導向下，我國碳交易制度體系將逐步完善，商業銀行可創新基于碳排放權、能權的新型信貸業務模式，拓展碳金融產品服務，如碳期貨、碳基金、碳資產質押融資、碳資產回購式融資、碳配額托管、綠色結構性存款等。

“目前碳交易市場規模和成熟度有限，碳市場關鍵要素尚不完善，碳金融政策激勵措施還有不足，發力這類產品還需要市場進一步成熟。同時，商業銀行碳金融業務相關人才儲備也比較缺乏，碳金融專業人才缺乏也將導致碳金融創新能力相對不足?！眲允镎f。

機遇大于挑戰，正是緣于以碳金融為核心的綠色金融對于銀行當下及未來發展的重要意義，近期，青島銀行機構紛紛拿出更大力度、更有針對性的舉措與行動向“綠”而行。

青島銀行針對碳中和八大重點領域出臺了《青島銀行碳中和業務營銷指引》，推出專門服務于“碳中和”系列信貸產品，并開辟綠色業務通道，以最快的速度、最佳的服務、最優的利率提供碳中和專項融資，為低碳轉型貢獻青銀力量。

下一步，青島銀行還將圍繞全國及山東碳市場建設，成立碳金融引導基金、擔保基金等產品。通過持續創新，提供多樣化的碳金融服務，努力成為國內一流的碳金融綜合服務提供商。

青島農商銀行近期出臺《綠色金融行動方案》，從頂層架構層面明確了綠色金融是青島農商銀行經營戰略的重要組成部分，提出了對綠色信貸堅持“規模傾斜、審批傾斜、額度傾斜、考核傾斜、評價傾斜、績效費用傾斜”的“六個傾斜”原則，并提出，用五年時間實現青島農商銀行綠色信貸規模逐年上升，將金融資源有效配置到節能環保、清潔能源、生態修復、產業升級、綠色交通、綠色建筑等領域。

侯保平表示，目前，興業銀行已在廣泛的碳金融實踐中形成涵蓋結算、融資、中介、資產管理的綜合碳金融服務解決方案。下一步，他們將以“融資+融智”為載體，以“交易+做市”為抓手，以“碳權+碳匯”為標的，繼續積極布局碳金融，優化信貸結構，加大綠色投放，為企業提供碳匯貸、碳中和債、碳排放權綠色信托等一攬子金融服務方案，持續為青島爭創全省乃至全國碳中和先行示范區提供新標桿、新方案。

從碳排放權交易配額質押貸款的快速破冰，到紛紛加碼碳金融，再到全面發力綠色金融，一連串新變局所映射出的，正是青島銀行機構積極服務碳達峰、碳中和，守護好綠水青山、碧海藍天的熱情與努力。（青島日報社/觀海新聞記者 傅軍）

[責任編輯：楊凡、崔中連]

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