原標題：解碼財報 | 山東A股上市銀行大起底：誰是盈利王？哪家高管薪酬最高？

來源：大眾報業·風口財經

風口財經記者 王雪

金融活則經濟活，金融穩則經濟穩。銀行作為金融業的主力軍，其經營狀況很大程度可以展現區域經濟的活力。

2021年，齊魯銀行成功登陸上交所，山東A股上市銀行軍團再次擴容。隨著A股2021年年報披露收官，山東省3家A股上市銀行的經營狀況浮出水面。究竟誰是今年業績增長王，誰的資產質量最好，哪家銀行高管薪酬最高，哪家更舍得為員工花錢……這些無疑是銀行股投資者心中的問號。

風口財經和大家一睹山東A股上市銀行2021年成績單。

營收凈利漲超20% 齊魯銀行業績領跑

持續盈利的能力是反映城商行競爭力重要指標之一。

2021年，山東省3家A股上市銀行均實現營收、凈利雙增長，凈利潤平均增速達15.44%，其中齊魯銀行、青島銀行凈利潤增速超20%。

業績最為亮眼的非齊魯銀行莫屬。2021年6月18日，齊魯銀行成功亮相A股資本市場，此次披露的2021年年報為該行上市以來的第一份年報。

年報顯示，2021年，齊魯銀行營業收入首次突破百億元，達101.67億元，同比增長28.11%；歸母凈利潤同比增長20.52%，達30.36億元。作為山東上市銀行中的“新兵”，齊魯銀行盈利水平再次超越青島銀行，直逼青農商行。

得益于業績高速增長，年報披露后的首個交易日，齊魯銀行領漲銀行板塊，截至4月29日收盤，報收5.25元/股，總市值240.5億元。

數據來源：同花順iFinD 制圖：風口財經

相較之下，青島銀行營業收入增長緩慢。年報顯示，2021年，青島銀行實現營業收入111 億元，同比增長5.65%；2019年-2021年，該行營收增速分別為30.44%、9.61%、5.65%，呈逐年下滑趨勢。值得注意的是，2021年，青島銀行盈利能力大幅提升，實現歸母凈利潤29.22億元，同比增長22.08%。

再來看青農商行，作為山東首家登陸A股資本市場的農商行，可以說上市即巔峰。

透視上市以來三份成績單可以發現，青農商行業績雖保持穩定增長，但明顯后勁不足。2021年，青農商行營業收入突破百億，達到102.97億元，同比增長7.58%；歸母凈利潤30.66億元，同比增長僅3.58%。

2019年-2021年，該行營收增速分別為16.98%、9.65%、7.58%，凈利增速分別為16.78%、4.77%、3.58%。2022年一季度繼續放緩，其中營收增速為-6.34%，凈利增速為3.09%。

業績不振導致二級市場“用腳投票”。自上市首月創下10.97元/股最高股價后，青農商行跌跌不休，雖期間偶有拉升，仍無法挽救股價頹勢。截至4月29日收盤，青農商行報收3.39元/股，低于每股凈資產5.25元，股價較歷史高位跌逾64.81%。

不良雙升 青農商行資產質量藏隱憂

風險防控是金融業離不開的話題，在疫情反復、經濟下行壓力大等多重壓力的影響下，銀行的資產質量也備受市場關注。

不良貸款率通常是銀行資產質量最直觀的反饋。2021年，山東省三家A股上市銀行中，齊魯銀行、青島銀行不良貸款率均同比下降，僅青農商行不良雙升。

具體來看，齊魯銀行不良貸款率連續三年下降，2021年末，齊魯銀行不良貸款率為1.35%，較上年末下降0.08個百分點 ；不良貸款余額為29.23億元，上年末為24.50億元。2022年一季報中，該行不良貸款率1.33%，較上年末下降0.02個百分點，資產質量向好。

青島銀行2021年末不良貸款率 1.34%，較年初下降 0.17 個百分點。

數據來源：同花順iFinD 制圖：風口財經

反觀青農商行，2021年資產質量并不理想。年報顯示，截至2021年末，該行不良貸款余額40.38億元，上年末為31.36億元；不良貸款率為1.74%，較上年末上升0.30個百分點，不良雙升。

對此，青農商行解釋稱，主要受三方面影響，一是對逾期60天以上但不足90天貸款降級為不良貸款，二是房地產業和建筑業不良貸款有所上升，三是經濟下行和新冠疫情對部分行業和業務的資產質量產生一定影響。

同日披露的2022年一季報顯示，該行一季度末不良貸款率為1.74%，與年初持平。

近期，國常會鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，適時運用降準等貨幣政策工具，進一步加大金融對實體經濟特別是受疫情嚴重影響行業和中小微企業、個體工商戶支持力度，向實體經濟合理讓利，降低綜合融資成本。

風口財經注意到，青農商行的撥備覆蓋率已下降，2021年，該行撥備覆蓋率為278.73%，同比下降46.96%。此外，青島銀行撥備覆蓋率為197.42%，同比增長27.8%；齊魯銀行撥備覆蓋率為253.95%，同比增長39.35%。從當前的數據來看，3家銀行撥備覆蓋率指標處于高位，抵御風險能力良好。

人均創收244.26萬元 青島銀行高管薪酬穩居首位

營業收入和凈利潤可以反映銀行盈利能力，而人均創收和人均創利一定程度上能夠體現銀行高管的管理能力及員工效率。

青島銀行人均創收等人均指標一直在山東省內位居前列。同花順iFinD數據顯示，2021年，青島銀行人均創收達244.26萬元，人均創利為64.11萬元。齊魯銀行緊隨其后，人均創收達229.40萬元，人均創利68.49萬元。青農商行略微遜色，人均創收200.91萬元，人均創利59.82萬元。

數據來源：同花順iFinD 制圖：風口財經

與高企的人均創收、創利指標相匹配的，是高額的人均薪酬。

2021年，山東3家A股上市銀行的人均薪酬均較2020年上漲。其中青農商行漲幅最高達21.19%，人均薪酬35.67萬元；齊魯銀行同比上漲11.35%，達35.23萬元；青島銀行薪資增幅最小，同比增長5.33%，但人均薪酬為三家上市銀行中最高的一家，達41.59萬元。

除了員工薪酬之外，上市銀行高管薪酬也是業界關注的焦點。

數據來源：同花順iFinD 制圖：風口財經

以董事長、行長、董秘為代表的上市銀行核心層薪酬來看，青島銀行再次領跑。青島銀行董事長郭少泉年薪高達237.37萬元，比齊魯銀行、青農商行董事長高近80萬；行長王麟年薪219萬元；董秘呂嵐年薪152.6萬元，三位高管薪酬均穩居第一。

齊魯銀行董事長王曉春與青農商行董事長劉仲生年薪接近，分別為156.7萬元、157.05萬元；齊魯銀行行長張華年薪171.02萬元，董秘崔香144.93萬元。

青農商行行長、董秘的薪酬在三家上市銀行中最低。行長劉宗波年薪138.56萬元，董秘隋功新年薪76.63萬元，僅為青島銀行董秘年薪的一半。

（本文觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎！）

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