原標題：北向資金加倉“龍頭魯股”

來源：經濟導報

來自Wind資訊的統計顯示,7月以來,北向資金加倉萬華化學、兗礦能源、山東藥玻等魯股,它們都是處于行業領軍地位的企業

◆導報記者 時超 濟南報道

7月以來,隨著上市公司半年度業績預告的陸續披露,北向資金對于A股布局有了新的調整。

“有意思的是,北向資金并非傾向于上半年業績增長明顯的個股布局,反而更在意公司在行業的龍頭地位,就是尋找未來業績增長確定性更強的個股。”7月20日,長期關注資本市場的投資者崔榮哲,向經濟導報記者給出了他觀察到的情況。

來自Wind資訊的統計顯示,7月以來,北向資金就加倉了萬華化學(600309.SH)、兗礦能源(600188.SH)、山東藥玻(600529.SH)、濰柴動力(000338.SZ)等魯股,它們雖然上半年業績表現差距明顯,但都是處于行業領軍地位的企業。

有券商人士表示,北向資金近期關注板塊龍頭的動向,背后有偏防御的考量,或認為市場短期存在波動風險,進而選擇未來更善“長跑”的個股布局,這一變化值得投資者關注。

龍頭魯股受青睞

7月20日,山東藥玻開盤后一路走高,10點過后就已封至漲停。數據顯示,北向資金本月以來多次買入公司股份,截至19日收盤時月內凈買入股份數量已達到270萬股,按照公司月內約27元/股的均價計算,對應買入市值達到7000余萬元。

經濟導報記者注意到,山東藥玻今年一季度股價曾出現過大幅下滑,單季跌幅達到40%,隨后才有所企穩,但公司年內股價仍處于明顯下跌狀態。不過,公司業績表現頗為平穩,今年一季度實現歸母凈利潤1.53億元,同比小幅下降1.93%。

“公司主要做各種藥用玻璃包裝產品,之前因為市場對于新冠疫苗投放等預期升溫,股價漲幅較大,隨后出現了明顯回調。”崔榮哲向經濟導報記者分析稱,雖然股價波動較大,但公司在藥用玻璃包裝行業領先位置不變,股價回調后,也會重新隨著穩定的業績表現出現估值回升。

從市場觀點看,近期已有券商對公司給出買入評級。太平洋證券就指出,公司是國內藥用玻璃龍頭,一類模制瓶銷量有望保持穩定提升趨勢,棕色瓶和丁基膠塞業務市場競爭力同樣強勁,預計未來業績增長態勢明確。

類似情況也出現在濰柴動力上,公司年內股價從高位明顯回落,剛剛披露的上半年業績預告顯示,其上半年歸母凈利潤降幅明顯。但是,北向資金本月以來多次加倉公司股份,月內凈買入股份數量達到260余萬股。

銀行證券7月初對濰柴動力的研報中指出,公司是國內重卡及動力總成制造領先企業,行業地位穩固,上下游布局廣泛。“重卡行業主要受整體經濟因素影響,2022年5月、6月均已出現環比回升,我們預計下半年仍然在環比改善區間,助力公司業績改善。”由此,該券商給出公司“推薦”評級。

尋找價值洼地

經濟導報記者注意到,除了上述兩只魯股外,萬華化學、兗礦能源等行業龍頭股,7月來都獲得北向資金明顯買入。其中,兗礦能源上半年業績大漲,但股價也處在歷史高位；而萬華化學尚未披露上半年業績預告,但今年一季度歸母凈利潤同比下滑了19%,同時公司股價今年也有明顯回落。

也就是說,北向資金對魯股的布局,更傾向于公司所處的龍頭地位,而不是公司短期的業績和股價表現。

“近期A股市場出現了一定程度的回落,表現多為板塊輪動,并未出現能夠帶領指數進一步上沖的強勢板塊。”華東某券商自營業務部經理陳凱對經濟導報記者說道,下半年A股還要面臨一些不確定性因素,在這種情況下,選擇成長確定性更強的行業龍頭布局,北向資金有防御市場波動風險的考量。

當然,也有部分投資人士認為,北向資金的上述布局,或也意味著市場有風格轉換的可能。

“中小盤股近期表現較好,而白馬股中,除了新能源、汽車板塊外,還有許多處于估值低位。”濟南一位投資者對經濟導報記者表示,其認為下半年經濟增長預期更強,市場資金會有意向估值洼地流動,所以處在低位的白馬股、藍籌股表現機會更大一些,相關標的值得關注。

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