原標(biāo)題：山東碳金融迎又一全國“首單”

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報

通過將山高環(huán)能集團(tuán)股份有限公司未來開發(fā)持有的不超過600萬噸CCER收益權(quán)設(shè)立為“山東信托·碳中和-碳資產(chǎn)投資集合資金信托計(jì)劃”,幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了CCER碳資產(chǎn)的提前盤活變現(xiàn)

◆導(dǎo)報記者 韓祖亦 濟(jì)陽報道

日前,由魯信集團(tuán)旗下山東省國際信托股份有限公司(下稱“山東國信”)發(fā)起設(shè)立、全國首單經(jīng)綠色認(rèn)證的CCER(國家核證自愿減排量)碳資產(chǎn)收益權(quán)綠色信托正式落地山東。通過將山高環(huán)能集團(tuán)股份有限公司(山高環(huán)能,000830.SZ)未來開發(fā)持有的不超過600萬噸CCER收益權(quán)設(shè)立為“山東信托·碳中和-碳資產(chǎn)投資集合資金信托計(jì)劃”,幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了CCER碳資產(chǎn)的提前盤活變現(xiàn)。

“目前,分兩期上線的2億元信托額度,均實(shí)現(xiàn)了‘秒光’,充分體現(xiàn)出市場對這一創(chuàng)新型碳資產(chǎn)綠色信托產(chǎn)品的認(rèn)可度?！鄙綎|國信特殊資產(chǎn)信托部副總經(jīng)理劉洋對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示。

每天“吃掉”濟(jì)南產(chǎn)生的

480噸餐廚垃圾

8月31日13時,位于濟(jì)陽區(qū)孫耿街道的濟(jì)南十方固廢處理有限公司(下稱“濟(jì)南十方”)依舊繁忙。一輛輛裝滿餐廚垃圾的專用收運(yùn)車輛依次駛?cè)牍?將收運(yùn)垃圾卸入指定廠房并及時清洗后,又再度出發(fā),一路向南,駛?cè)霛?jì)南市區(qū)的一家家餐飲單位……

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者了解到,作為國家第三批餐廚廢棄物資源化利用和無害化處理試點(diǎn)城市,濟(jì)南的餐廚垃圾由全市統(tǒng)一收運(yùn)并進(jìn)行無害化處理。而這項(xiàng)工作,正是由山高環(huán)能旗下子公司濟(jì)南十方獨(dú)立負(fù)責(zé)的,特許經(jīng)營期達(dá)25年。

“我們已經(jīng)與濟(jì)南市8000多家餐廚垃圾產(chǎn)生單位簽訂了餐廚廢棄物收運(yùn)協(xié)議,每天按區(qū)域、路段規(guī)劃收運(yùn)路線,由專用收運(yùn)車輛進(jìn)行收運(yùn),每臺車輛每天至少要收運(yùn)2至3車次。同時,公司在每輛收運(yùn)車輛上安裝了GPS定位終端和視頻監(jiān)控設(shè)施,出車時間、收車時間、行駛軌跡、工作完成進(jìn)度等基本信息都可以通過數(shù)字化平臺實(shí)時顯現(xiàn),確保餐廚垃圾及時收運(yùn)。目前,公司的餐廚垃圾日處理能力在480噸左右?！睗?jì)南十方總經(jīng)理顧業(yè)明介紹道。

令人驚訝的是,在濟(jì)南十方廠區(qū)內(nèi)部,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者并未聞到刺鼻氣味。

“公司以BOT模式對餐廚垃圾實(shí)現(xiàn)收運(yùn)、處置一體化,核心設(shè)備全部是德國進(jìn)口,建成了餐廚垃圾處理項(xiàng)目中國內(nèi)最大的6000立方米的雙環(huán)厭氧罐。在項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營中,我們還通過自主研發(fā)獲得了多項(xiàng)發(fā)明專利和實(shí)用新型專利。”顧業(yè)明對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者解釋。

年出口工業(yè)級混合油

達(dá)15萬噸

在顧業(yè)明眼中,作為生活垃圾中占比最大、資源化價值最高的部分,餐廚垃圾可謂“全身是寶”?！笆者\(yùn)來的餐廚垃圾,我們先進(jìn)行預(yù)處理分揀,提取油脂,然后對剩余漿液進(jìn)行厭氧發(fā)酵,發(fā)酵后產(chǎn)生的沼氣通過提純制成天然氣,進(jìn)入燃?xì)獾墓芫W(wǎng)；產(chǎn)生的沼渣沼液則變成綠色有機(jī)肥料原料,供水稻、小麥等農(nóng)作物種植使用。提取的油脂在進(jìn)行深加工后,最終制成工業(yè)級混合油,資源化利用率達(dá)到了90%?！?/p>

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者了解到,作為生物柴油及航空燃油的原料,工業(yè)級混合油加工屬于國家重點(diǎn)扶持的“廢棄資源再利用”行業(yè)。近年來,隨著環(huán)境能源危機(jī)加劇,碳減排已成國際共識,生物柴油、生物航煤確定性需求增加,2021年開始實(shí)施的歐盟可再生能源指令,要求歐洲運(yùn)輸行業(yè)的生物柴油摻混比例由10%提升到25%,原料市場供不應(yīng)求。

作為山東高速集團(tuán)旗下專注于有機(jī)廢物處置與資源化利用項(xiàng)目投資運(yùn)營的上市公司,山高環(huán)能已在濟(jì)南、青島、煙臺、太原、湘潭、武漢、蘭州、大同、銀川、天津等主要城市投建餐廚與廚余垃圾處理項(xiàng)目,日處理總量約4000噸。

“基于此,我們便掌握了工業(yè)級混合油的原料端?；诠緭碛械牟蛷N垃圾廢油脂提取加工深度處理技術(shù),通過對原料沉淀排渣等工序的處理,產(chǎn)出符合出口標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)級混合油。由其合成的生物柴油閃點(diǎn)高、含硫量低、含氧量高、不含芳香族烷烴,燃燒時與傳統(tǒng)柴油相比可減少約40%的一氧化碳和50%的尾氣排放。由工業(yè)級混合油合成的生物柴油,在歐洲市場可雙倍計(jì)入減排考核,減排效果更明顯。通過打通出口終端,公司已與國際能源巨頭達(dá)成穩(wěn)定供應(yīng)合作,目前月均出口超萬噸量級,年出口量達(dá)到15萬噸?！鄙礁攮h(huán)能副總裁吳延平對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示。

CCER市場打開價值空間

而此番山高環(huán)能與山東國信攜手推出的全國首單經(jīng)綠色認(rèn)證的CCER碳資產(chǎn)收益權(quán)綠色信托產(chǎn)品,則基于的是餐廚垃圾處理工藝中產(chǎn)出的另一項(xiàng)資源化產(chǎn)品——沼氣。

“在厭氧發(fā)酵過程中,一噸垃圾能夠產(chǎn)生70立方米的沼氣,我們收集后進(jìn)行提純。僅在濟(jì)南十方,除去用于自身發(fā)電、鍋爐燃燒消耗的沼氣,每天便有10000立方米的沼氣將進(jìn)入燃?xì)獾墓芫W(wǎng),以獲取相應(yīng)收益?！痹跐?jì)南十方與燃?xì)夤镜慕唤託獗砼?顧業(yè)明對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者介紹。

更為關(guān)鍵的是,當(dāng)下,隨著“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)確定,全國碳交易市場加快建設(shè)完善,賦予了這部分資源化產(chǎn)品更高的價值。

“CCER(中國核證減排量)主要來自通過清潔能源代替化石燃煤等所產(chǎn)生的碳減排量,是碳排放交易市場的核心交易標(biāo)的,可與碳排放配額等量互換,實(shí)現(xiàn)碳排放履約?！眳茄悠奖硎?山高環(huán)能在全國布局的近20個餐廚垃圾資源化利用項(xiàng)目,截至去年年底,已能夠開發(fā)近600萬噸CCER指標(biāo),相當(dāng)于節(jié)約了328萬噸的標(biāo)煤排放?！案鶕?jù)項(xiàng)目規(guī)模和服務(wù)時間測算,預(yù)計(jì)待開發(fā)的存量碳減排指標(biāo)可達(dá)數(shù)百萬噸,并持續(xù)增長。”

業(yè)內(nèi)人士表示,目前國家有關(guān)部門正在積極籌備重新啟動CCER項(xiàng)目的備案和減排量的簽發(fā),全國CCER市場有望重啟,北京綠色交易所全國統(tǒng)一的溫室氣體自愿減排注冊登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)展順利,相關(guān)工作已接近尾聲。

關(guān)鍵創(chuàng)新點(diǎn)在這

在市場重啟之前盤活CCER碳資產(chǎn),滿足公司資金需求,提前變現(xiàn),同時鎖定部分買家——這是山高環(huán)能當(dāng)下的業(yè)務(wù)需求。

積極投身碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新,努力打造綠色金融名片,長久關(guān)注CCER等碳資產(chǎn)賽道,通過攜手綠色能源企業(yè)探索綠色金融新業(yè)態(tài)、構(gòu)建綠色低碳生態(tài)圈——這是山東國信當(dāng)下的綠色信托戰(zhàn)略方向。

基于此,雙方在今年7月就設(shè)立“山東信托·碳中和-碳資產(chǎn)投資集合資金信托計(jì)劃”簽署了《特定資產(chǎn)收益轉(zhuǎn)讓與回購合同》。山高環(huán)能向山東信托轉(zhuǎn)讓擬開發(fā)的600萬噸CCER對應(yīng)的特定資產(chǎn)收益權(quán),轉(zhuǎn)讓價款總額不超過2億元。同時,山東信托設(shè)立“山東信托·碳中和-碳資產(chǎn)投資集合資金信托計(jì)劃”,并以信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托資金受讓特定資產(chǎn)收益權(quán)。山高環(huán)能于信托計(jì)劃存續(xù)期間管理標(biāo)的項(xiàng)目并向山東信托支付投資收益,或根據(jù)合同約定回購特定資產(chǎn)收益權(quán)。

“之所以嘗試創(chuàng)新型的碳信托產(chǎn)品,是因?yàn)樵谶@一信托計(jì)劃設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)里面,既能夠解決我們公司的資金需求,又能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做不到、但信托可以解決的超額預(yù)期收益分配機(jī)制問題。這600萬噸CCER基于政策預(yù)期,未來會有較高經(jīng)濟(jì)價值。一旦CCER市場重啟,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)便會競相涉足了?！痹趨茄悠娇磥?這是這一信托計(jì)劃的關(guān)鍵創(chuàng)新點(diǎn)所在。

劉洋則強(qiáng)調(diào),該計(jì)劃成為全國首單經(jīng)綠色認(rèn)證的CCER碳資產(chǎn)收益權(quán)綠色信托,是頗具標(biāo)志性意義的。“我們引入東方金誠信用管理公司,由其對該項(xiàng)目進(jìn)行了綠色評估認(rèn)證。這個項(xiàng)目到底‘綠’不‘綠’,存不存在‘漂綠’‘洗綠’的風(fēng)險,由第三方專業(yè)信用評估公司來判斷。這在行業(yè)內(nèi)是首創(chuàng),解決了當(dāng)下碳金融綠色信托標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)尚不完善的問題。”

同時,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者了解到,此番信托計(jì)劃的順利發(fā)行,還進(jìn)一步打開了雙方后續(xù)合作空間。

“山高環(huán)能擬以下屬公司北京新城熱力有限公司為主體發(fā)行公募REITs,山東國信在總投資規(guī)模不超過3億元的情況下,將優(yōu)先認(rèn)購新城熱力約30%的Pre-REITs份額,通過發(fā)行公募REITs實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃的投資退出。這有望成為全國第一單供熱REITs項(xiàng)目?！眲⒀笸嘎?下一步,山東國信將在基礎(chǔ)設(shè)施、實(shí)體產(chǎn)業(yè)、投融資領(lǐng)域不斷加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持,切實(shí)提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

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