原標(biāo)題：財(cái)鑫聞丨A股龍年開門紅！滬指收復(fù)2900點(diǎn)，AI概念股滿屏漲停

來(lái)源：海報(bào)新聞

原標(biāo)題：財(cái)鑫聞丨A股龍年開門紅！滬指收復(fù)2900點(diǎn)，AI概念股滿屏漲停

來(lái)源：海報(bào)新聞

海報(bào)新聞?dòng)浾?沈童 報(bào)道

2月19日周一，A股龍年開門紅，滬指大漲1.56%豪取四連陽(yáng)，收復(fù)2900點(diǎn)。OpenAI新模型Sora橫空出世，相關(guān)概念股掀漲停潮。市場(chǎng)超4200股上漲，超270股漲停。截至收盤，A股市場(chǎng)主要指數(shù)悉數(shù)上漲，全市場(chǎng)成交額9649.7億元。

（市場(chǎng)主要指數(shù)悉數(shù)收紅）

A股從節(jié)前至今已反彈近9%

具體來(lái)看，AI概念股批量漲停，宣亞國(guó)際、當(dāng)虹科技、易點(diǎn)天下、漢儀股份、會(huì)暢通訊、果麥文化、奧雅股份等25只個(gè)股漲停。

（AI概念滿屏漲停）

與此同時(shí)，CPO概念和算力概念大幅攀升，劍橋科技、光迅科技、中際旭創(chuàng)、天孚通信等紛紛漲停；海光信息、寒武紀(jì)-U漲超10%，奧雅股份、工業(yè)富聯(lián)、真視通也以漲停收盤。毫無(wú)疑問(wèn)，A股龍年首個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)開門紅。

事實(shí)上，春節(jié)前，大盤就開始觸底反彈，監(jiān)管層在節(jié)前通過(guò)強(qiáng)有力的外力干預(yù)，扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)的流動(dòng)性危機(jī)，節(jié)前三天連續(xù)放量大漲，上證從最低點(diǎn)2635算起，已反彈近9%。

對(duì)此，國(guó)信證券山東分公司類興亮在接受海報(bào)新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示：“假期外圍市場(chǎng)整體平穩(wěn)向好，OpenAI的Sora橫空出世，引領(lǐng)科技股反彈。國(guó)內(nèi)1月社融實(shí)現(xiàn)開門紅，春節(jié)假期出行熱度提升，消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇，出游人次按可比口徑較2019年同期增長(zhǎng)19%；出游總花費(fèi)按可比口徑較2019年同期增長(zhǎng)7.7%，春節(jié)檔電影票房創(chuàng)歷史新高。整體上，在春節(jié)期間內(nèi)外部環(huán)境不錯(cuò)，所以開門紅也算符合預(yù)期。”

機(jī)構(gòu)對(duì)龍年首個(gè)交易日A股表現(xiàn)也持積極態(tài)度，招商策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，港股延續(xù)年前反彈趨勢(shì)喜迎開門紅，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期繼續(xù)降溫。相比之下，國(guó)內(nèi)1月社融實(shí)現(xiàn)開門紅，疊加春節(jié)假期出行熱度提升，消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇。往后看，隨著流動(dòng)性沖擊逐漸化解，市場(chǎng)有望逐漸筑底回升，A股走成類似2016年的概率進(jìn)一步加大。行業(yè)層面，電子、計(jì)算機(jī)、機(jī)械、醫(yī)藥等涉及人工智能等新技術(shù)趨勢(shì)和新質(zhì)生產(chǎn)力方向，建材、輕工等受益于三大工程和地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的方向?yàn)槲磥?lái)行業(yè)布局的重要線索。

中泰證券認(rèn)為，A股節(jié)后或延續(xù)反彈。就風(fēng)格來(lái)說(shuō)，在中小盤流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)尚未消除，總量政策保持定力的情況下，預(yù)計(jì)國(guó)央企相對(duì)于中小盤的強(qiáng)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。24年全年政策定力與其他核心基本面變量不變，市場(chǎng)風(fēng)格整體偏向央國(guó)企不變，短期而言，考慮到情緒指標(biāo)的極值與三中全會(huì)政策預(yù)期加強(qiáng)，或進(jìn)一步深化“改革開放”的會(huì)議主題帶來(lái)的政策轉(zhuǎn)向預(yù)期，節(jié)后市場(chǎng)整體或?qū)⒊霈F(xiàn)新一輪超跌反彈。除了穩(wěn)健類央國(guó)企外，“新質(zhì)生產(chǎn)力”相關(guān)的央企科技ETF與海外科技映射主題，有整合預(yù)期的券商與地方國(guó)企等主題亦值得關(guān)注。

外資態(tài)度相對(duì)保守，或與MSCI剔除48只A股有關(guān)

但記者注意到，外資態(tài)度似乎還沒(méi)有恢復(fù)，北向資金沒(méi)有維持大幅買入的態(tài)勢(shì)。wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月19日收盤，北向資金實(shí)際凈賣出63.75億元。這與MSCI在大年初四的公告不無(wú)關(guān)系。

2月13日，明晟公司MSCI公布了2月份的季度指數(shù)評(píng)審結(jié)果，對(duì)A股，新增4只個(gè)股，剔除48只個(gè)股。這一調(diào)整將于10個(gè)交易日（2月29日）收盤后正式生效。

“北向資金在缺乏增量資金入場(chǎng)的時(shí)候，成為多空的勝負(fù)手，作用較大，但是目前，經(jīng)過(guò)大幅調(diào)整，匯金等國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)，上市公司增持，內(nèi)資的增量資金開始抄底，這時(shí)，北向資金的影響力就沒(méi)有那么高了。”類興亮告訴記者：“整體看，當(dāng)前市場(chǎng)處于恢復(fù)期，市場(chǎng)情緒面波動(dòng)比較大。一方面恐慌再次殺跌踩踏，另一方面在國(guó)家隊(duì)干預(yù)下，容易產(chǎn)生短期暴漲，所以短線操作難度加大。”

回顧歷史，情緒最悲觀的時(shí)候，也是權(quán)益類資產(chǎn)性價(jià)比最高的時(shí)候，因此在策略上，類興亮建議，在場(chǎng)重于擇時(shí)，應(yīng)該立足中長(zhǎng)線資產(chǎn)配置的思路，增加權(quán)益類倉(cāng)位比例，策略上采用核心加衛(wèi)星策略，核心倉(cāng)位以低估值央企藍(lán)籌為主，另外反彈性比較好的券商、電子、AIGC等作為衛(wèi)星配置。如果時(shí)間與精力比較緊張，也可以考慮滬深300ETF、科創(chuàng)100ETF等寬基ETF定投。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：投資有風(fēng)險(xiǎn)，資訊僅供參考。上述所列示上市公司僅陳述其與該事件相關(guān)，不作為具體推薦，投資者應(yīng)自主做出投資決策并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。）

審簽：高　娜

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