原標(biāo)題：青島2023年度企業(yè)股權(quán)融資報告

來源：青島日報

原標(biāo)題：青島2023年度企業(yè)股權(quán)融資報告

來源：青島日報

□青島日報/觀海新聞記者 周曉峰

根據(jù)公開信息整理，《青島日報》首發(fā)《青島2023年度企業(yè)股權(quán)融資報告》，2023年度青島共發(fā)生98起股權(quán)融資案例（不包括IPO、新三板掛牌、定向增發(fā)、并購等），與上年基本持平。

2023年，全球經(jīng)濟低迷、IPO審核趨嚴等外部環(huán)境變化對市場造成深刻影響，中國股權(quán)投資案例數(shù)及金額同步下降。根據(jù)清科研究中心統(tǒng)計，2023年中國股權(quán)投資市場共發(fā)生9388起投資案例，同比下降11.8%；投資總金額共6928.26億元，同比下降23.7%。中國股權(quán)投資市場頻獲投資的前五大地區(qū)依次為江蘇、北京、上海、浙江和深圳，山東位列第9，投資案例為263起，投資金額為172.7億元。

在復(fù)雜且不確定的形勢下，青島表現(xiàn)堪稱穩(wěn)定。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，2023年嘉興、青島、深圳三地新增備案且正在運作的股權(quán)投資基金均超400只，持續(xù)居于全國領(lǐng)先地位。

從投資領(lǐng)域看，新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域熱度高漲，生物醫(yī)藥、集成電路、新能源汽車等賽道案例數(shù)量顯著增加，投出力神（青島）新能源、極視角兩家獨角獸企業(yè)。

從投資主體看，政府引導(dǎo)基金、國資背景投資保持較高活躍度，充分發(fā)揮引導(dǎo)和帶動作用，為新興領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展注入動力。

從分布區(qū)域看，嶗山區(qū)仍是青島市股權(quán)融資的高地，融資案例數(shù)量占全市的三成以上，緊隨其后的城陽區(qū)、西海岸新區(qū)也表現(xiàn)搶眼。

億元融資數(shù)量翻番

2023年，青島企業(yè)股權(quán)融資出現(xiàn)了一些輪次上的細微變化，資本愈發(fā)向成長期優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中。具體來看，天使輪、種子輪占比達17%，PreA輪、A輪占比25%，B輪及以后占比16%，戰(zhàn)略融資占比42%。

超過八成的獲融資企業(yè)成立時間不到10年，僅2022-2023年期間成立的就有16家。盡管“資歷尚淺”，但這些企業(yè)的發(fā)展勢頭極為強勁。盤古機器人成立當(dāng)年就完成千萬級天使輪融資，產(chǎn)品種類涉及醫(yī)用機器人、手術(shù)模擬器、軟件和課程等；健新醫(yī)療完成數(shù)千萬元A+輪融資，加快微創(chuàng)外科診療一體化建設(shè)；攻關(guān)諧波減速器國產(chǎn)化的國華智能獲得齊魯前海基金和智慧互聯(lián)產(chǎn)業(yè)基金的投資。

值得一提的是，也有多年不考慮融資的老牌企業(yè)嘗試借助資本市場來做大做強。成立近30年的花帝食品在去年完成股改，并明確提出上市目標(biāo)，一口氣引入南京星洽、國富國銀、銀通匯益、中惠信達等投資，其中南京星洽是洽洽食品聯(lián)手復(fù)星成立的私募基金。

總體而言，青島企業(yè)股權(quán)融資正在進入“B輪時代”，處于B輪及以后企業(yè)數(shù)量明顯增加，部分企業(yè)甚至在一年內(nèi)被連投兩輪。與此同時，億元級別融資案例數(shù)量相比上年翻倍增長，樂相科技、天仁微納、標(biāo)貝科技、核芯互聯(lián)等15家企業(yè)完成億元級別融資，所獲融資大多用于加大產(chǎn)品研發(fā)投入、加快新產(chǎn)能建設(shè)。這反映了在市場持續(xù)收緊的情況下，資本更加聚焦門檻較高、專業(yè)細分程度較高的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，更加看重掌握核心技術(shù)的成長期企業(yè)。

最引人矚目的兩筆資本運作來自于航運和新能源——山東海運股份獲得中國船舶全資子公司外高橋造船47億元入股，強化船舶產(chǎn)業(yè)鏈合作布局；力神（青島）新能源有限公司B輪融資高達29億元，引入南網(wǎng)儲能、南網(wǎng)基金、國調(diào)基金二期、安徽全柴集團等。

力神（青島）新能源是天津力神電池旗下動力電池板塊，專注于新能源汽車動力電池及儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。根據(jù)相關(guān)報告，力神（青島）新能源估值已達200億元。另外，作為人工智能計算機視覺算法提供商的極視角于去年4月完成D輪融資，由九畹投資、青島國投領(lǐng)投，估值超過70億元。按照獨角獸企業(yè)的估值標(biāo)準(zhǔn)，這意味著青島去年至少投出了兩家本土獨角獸企業(yè)。

生物醫(yī)藥最“吸金”

剖析青島企業(yè)股權(quán)融資版圖，可以發(fā)現(xiàn)所處領(lǐng)域深度契合24條產(chǎn)業(yè)鏈。其中，生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械、集成電路、智能制造裝備三大新興產(chǎn)業(yè)鏈最為“吸金”，新能源汽車、食品飲料兩大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈也頗有斬獲。

最“吸金”的生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械共有20起融資案例，包括創(chuàng)新藥、體外診斷、醫(yī)用機器人、醫(yī)養(yǎng)健康、動物保健等。華賽伯曼完成樂通資本、北岸投資領(lǐng)投的數(shù)千萬元A輪融資，其治療實體瘤的TIL細胞1類新藥HS-IT101已獲得CDE臨床默示許可。眾精醫(yī)學(xué)完成千萬元級Pre-A輪融資，加速無創(chuàng)尿液尿路上皮癌體外診斷試劑盒等產(chǎn)品的研發(fā)、臨床實驗、注冊申報及市場推廣。作為國內(nèi)動保領(lǐng)域替抗解決方案頭部企業(yè)的諾安百特完成近億元B輪融資，已申報噬菌體一類新獸藥的臨床批件。

另一大熱門賽道集成電路的融資案例多達15起，涉及軟件開發(fā)、芯片設(shè)計、設(shè)備、制造等領(lǐng)域。軟件開發(fā)方面，專注IC設(shè)計服務(wù)與EDA軟件開發(fā)的展誠科技獲得毅達資本數(shù)千萬元A輪融資；芯片設(shè)計方面，聚能創(chuàng)芯、核芯互聯(lián)、中科本原、中微創(chuàng)芯等完成新一輪大額融資；設(shè)備方面，以集成電路產(chǎn)線測試設(shè)備為主要業(yè)務(wù)的致真精密儀器完成數(shù)千萬元A輪融資，在全球納米壓印設(shè)備領(lǐng)域綜合排名第二的天仁微納完成數(shù)億元C輪融資。

新能源汽車行業(yè)也是熱門投資領(lǐng)域。除了上述提到的力神（青島）新能源，專注鋰離子電池天然石墨負極材料研發(fā)的新泰和完成由蜂云資本與寧德新能源領(lǐng)投的超億元融資，開展動力電池回收的北辰循環(huán)完成招商局創(chuàng)投的Pre-A+輪融資，聚焦電動汽車換電的聯(lián)合新能源引入青島國大聯(lián)合專項產(chǎn)業(yè)投資基金。

食品飲料共有10起融資案例，集中在乳制品、預(yù)制菜、咖啡、食品配料等細分賽道，圣桐營養(yǎng)、船歌魚水餃、樂飲創(chuàng)新、花帝食品、今日牧場等獲得融資。

國資成絕對主力

美元基金退潮，市場向人民幣基金聚焦，這是2023年股權(quán)融資市場的一大顯著變化。

在這樣的大背景下，超六成融資案例有政府引導(dǎo)基金和區(qū)市國資平臺的背景，可以說本土國資已成為投資的絕對主力。

政府引導(dǎo)基金作為財政政策創(chuàng)新工具，通過引導(dǎo)社會資本投入，促進產(chǎn)業(yè)升級和推動科技創(chuàng)新，對實體經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著關(guān)鍵作用。獲評“2023中國投資機構(gòu)軟實力排行榜市級母基金TOP20”的青島科創(chuàng)母基金，引入同創(chuàng)偉業(yè)、中金資本、梅花創(chuàng)投、元禾原點等一批頭部創(chuàng)投風(fēng)投機構(gòu)，有效發(fā)揮了母基金“連接器、加速器、放大器”的功能。

據(jù)統(tǒng)計，青島科創(chuàng)母基金參股子基金同創(chuàng)新興智聯(lián)基金投資了鐳視光電、智慧航海，參股子基金德豐杰龍脈基金投資了億鏡智能、源生生物，參股子基金華資新創(chuàng)引領(lǐng)基金投資了健新醫(yī)療、澎湃海洋，參股子基金中金上元基金投資了華晟智能。

區(qū)市國資平臺也充分利用資本在產(chǎn)業(yè)布局上的放大效應(yīng)，聚焦虛擬現(xiàn)實、人工智能、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)鏈招大引強。以嶗山區(qū)為例，頭部VR公司樂相科技在完成由青島微電子創(chuàng)新資本領(lǐng)投、青島文投資本等機構(gòu)跟投的過億元融資后，將總部落戶嶗山區(qū)；智能語音交互和AI數(shù)據(jù)服務(wù)公司標(biāo)貝科技在完成由巨峰科創(chuàng)、青島財富聯(lián)合投資的超億元B2輪融資后，也將總部遷至嶗山區(qū)；而從事生物大分子藥物研發(fā)的華芢生物從北京遷至青島，同樣有嶗山國資入股的因素。

創(chuàng)投圈有句經(jīng)典的名言：項目資本可以退出，但人才是永遠不需要退出的投資。

股權(quán)融資給青島帶來的不只有優(yōu)質(zhì)的項目，還有生物醫(yī)藥、虛擬現(xiàn)實等前沿領(lǐng)域的人才。比如，樂相科技創(chuàng)始人陳朝陽是國內(nèi)首個可穿戴計算機實驗室的核心人員，擁有10多年的VR研究經(jīng)歷；海豚之星創(chuàng)始人姚海進有20年電動工業(yè)車輛設(shè)計、生產(chǎn)經(jīng)驗，曾任凱傲寶驪研究所所長；源生生物創(chuàng)始人姬廣聚的另一個身份是中國科學(xué)院生物物理所博導(dǎo)，研究領(lǐng)域包括胚胎干細胞與發(fā)育生物學(xué)等。這些高能級創(chuàng)業(yè)者正在為青島注入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新鮮血液，為這座城市的發(fā)展持續(xù)賦能。

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