原標(biāo)題：青島港擬94億購入資產(chǎn)

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報

原標(biāo)題：青島港擬94億購入資產(chǎn)

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報

青島港表示,優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭相關(guān)資產(chǎn)注入后,上市公司將加快實施對山東省優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭的一體化整合,促進(jìn)主業(yè)規(guī)模化、集約化、協(xié)同化發(fā)展

◆導(dǎo)報記者 段海濤 濟(jì)南報道

7月12日晚,青島港(601298.SH)披露了調(diào)整后的資產(chǎn)重組方案,擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,購買山東港口集團(tuán)旗下4家公司股權(quán)資產(chǎn),交易對價94.40億元。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到,根據(jù)業(yè)績承諾,擬收購的4家公司2024年凈利潤不低于13億元、2025年不低于14億元。青島港則表示,優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭相關(guān)資產(chǎn)注入后,上市公司將加快實施對山東省優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭的一體化整合,促進(jìn)主業(yè)規(guī)模化、集約化、協(xié)同化發(fā)展。

收購液體散貨碼頭

相關(guān)資產(chǎn)

據(jù)披露,青島港擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買山東港口日照港集團(tuán)有限公司持有的日照港油品碼頭有限公司(下稱“油品公司”)100%股權(quán)、日照實華原油碼頭有限公司(下稱“日照實華”)50.00%股權(quán)和山東港口煙臺港集團(tuán)有限公司持有的山東聯(lián)合能源管道輸送有限公司(下稱“聯(lián)合管道”)53.88%股權(quán)、山東港源管道物流有限公司(下稱“港源管道”)51.00%股權(quán)；同時,公司擬向不超過35名(含35名)符合條件的特定投資者以詢價的方式發(fā)行股份募集配套資金20億元。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者了解到,青島港購買上述資產(chǎn)支付的現(xiàn)金,來源于募集配套資金和自有資金。

據(jù)披露,以2024年3月31日為評估基準(zhǔn)日,上述擬購買資產(chǎn)的評估值約94.40億元,交易對價也確定為約94.40億元,其中,以發(fā)行股份的方式支付對價48.12億元,以支付現(xiàn)金的方式支付對價46.29元。據(jù)悉,發(fā)行股份的價格為6.90元/股。

具體來看,日照港集團(tuán)持有的油品公司100%股權(quán)、日照實華50.00%股權(quán)通過現(xiàn)金支付,價格分別為28.38億元、17.91億元；煙臺港集團(tuán)持有的聯(lián)合管道53.88%股權(quán)、港源管道51.00%股權(quán)通過發(fā)行股份的方式支付,價格分別為32.64億元、15.48億元,煙臺港集團(tuán)將獲得約6.97億股青島港股份。

青島港表示,本次交易前,上市公司主要從事集裝箱、干散雜貨、液體散貨等各類貨物的裝卸及港口配套服務(wù),經(jīng)營的青島港口是世界第四大沿海港口。本次重組將日照港集團(tuán)、煙臺港集團(tuán)現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭相關(guān)資產(chǎn)注入上市公司,有利于增強(qiáng)上市公司的綜合競爭實力,提升上市公司企業(yè)價值。

業(yè)績承諾

13億元起步

據(jù)介紹,油品公司主要從事液體散貨港口裝卸及罐區(qū)倉儲等業(yè)務(wù),擁有1個10萬噸級泊位和2個化工品泊位,罐區(qū)儲藏能力達(dá)235.5萬立方米；日照實華主要從事液體散貨港口裝卸業(yè)務(wù),擁有3個30萬噸級泊位,能夠接卸噸級較大、吃水較深的大型油輪；聯(lián)合管道主要從事液體散貨港口裝卸、罐區(qū)倉儲、管道輸送等業(yè)務(wù),擁有1個30萬噸級泊位,罐區(qū)儲藏能力295萬立方米,同時建有原油長輸管道,總長約650公里；港源管道主要從事液體散貨港口裝卸、罐區(qū)倉儲、管道輸送等業(yè)務(wù),擁有1個30萬噸級泊位和1個10萬噸級泊位,另有300萬立方米罐區(qū)正在建設(shè),建有總長約370公里的原油長輸管道。>>下轉(zhuǎn)3版

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,4家公司盈利能力比較突出。2023年,油品公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.95億元,凈利潤1.45億元；日照實華營業(yè)收入為5.92億元,凈利潤為3.09億元；聯(lián)合管道營業(yè)收入為16.77億元,凈利潤為7.12億元；港源管道營業(yè)收入為7.87億元,凈利潤為2.55億元。

對于此次收購,4家公司也都給出了業(yè)績承諾。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到,業(yè)績承諾期為3年,但考慮到交割時間不確定是2024年還是2025年完成,青島港列出了2024年至2027年4家公司的預(yù)計凈利潤數(shù)據(jù)。

具體來看,2024年至2027年,油品公司預(yù)計實現(xiàn)的凈利潤分別為1.27億元、1.76億元、1.92億元、2.22億元,日照實華預(yù)計實現(xiàn)的凈利潤分別為2.88億元、2.89億元、2.88億元、2.89億元,聯(lián)合管道預(yù)計實現(xiàn)的凈利潤分別為4.84億元、5.31億元、5.59億元、5.91億元,港源管道預(yù)計實現(xiàn)的凈利潤分別為4.34億元、4.23億元、4.14億元、4.42億元。

按年度來看,2024年4家公司預(yù)計實現(xiàn)的凈利潤為13.33億元,2025年為14.18億元,2026年為14.53億元,2027年為15.44億元。

值得注意的是,日照實華業(yè)績承諾期的預(yù)計凈利潤均低于2023年的凈利潤,聯(lián)合管道2024年至2027年預(yù)計凈利潤也大幅低于2023年數(shù)據(jù)。

青島港證券部人士7月15日對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示,凈利潤數(shù)據(jù)都是按照公司業(yè)務(wù)情況進(jìn)行的正常預(yù)測,數(shù)據(jù)是沒問題的。

后續(xù)資產(chǎn)注入值得期待

青島港表示,山東港口集團(tuán)擬注入上市公司的優(yōu)質(zhì)液體散貨碼頭及相關(guān)資產(chǎn),與上市公司現(xiàn)有液體散貨碼頭相關(guān)業(yè)務(wù)有著顯著的協(xié)同效應(yīng),有助于上市公司完善港區(qū)地理位置布局,整合客戶資源、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和市場份額。

更重要的是,本次交易是山東港口集團(tuán)為了履行關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾,通過資產(chǎn)重組的方式,穩(wěn)妥推進(jìn)解決與青島港同業(yè)競爭問題的關(guān)鍵步驟。本次交易將減少上市公司與日照港集團(tuán)、煙臺港集團(tuán)在港口業(yè)務(wù)方面的同業(yè)競爭。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到,按照原計劃,青島港原本還要收購日照港集團(tuán)持有的日照港融港口服務(wù)有限公司100%股權(quán)和煙臺港集團(tuán)持有的煙臺港股份有限公司67.56%股份、煙臺港集團(tuán)萊州港有限公司60.00%股權(quán)、煙臺港航投資發(fā)展有限公司64.91%股權(quán)、煙臺港運營保障有限公司100%股權(quán)。

對于剔除上述資產(chǎn),信達(dá)證券分析師左前明分析稱,是為更好地提升上市公司質(zhì)量和每股收益水平,剔除了原方案ROE(凈資產(chǎn)收益率)低于5%的資產(chǎn)。“方案調(diào)整后,擬收購資產(chǎn)2023年合計ROE為11.68%,高于A股港口板塊除青島港外的所有上市公司。”

對于上述資產(chǎn)何時會再注入上市公司,上述證券部人士表示,目前還沒有具體的規(guī)劃。而日照港集團(tuán)、煙臺港集團(tuán)下屬的其他港口資產(chǎn),由于存在持續(xù)虧損、資產(chǎn)瑕疵、正在建設(shè)等問題,從維護(hù)上市公司利益角度出發(fā),暫不具備注入上市公司條件。

不過,青島港方面強(qiáng)調(diào),山東港口集團(tuán)將加快推進(jìn)不符合注入上市公司條件的港口公司及資產(chǎn)的整改工作,盡快解決相關(guān)公司的資產(chǎn)瑕疵問題,加快培育尚處在建設(shè)期及盈利能力較差的公司,山東港口集團(tuán)將爭取在解決同業(yè)競爭承諾到期(2027年1月)前完成資產(chǎn)整改,將山東港口集團(tuán)下屬存在與青島港業(yè)務(wù)重合的企業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,解決同業(yè)競爭問題。

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