齊魯網·閃電新聞9月14日訊 近日，來自中國銀行保險監督管理委員會官網的消息顯示，中國銀保監會辦公廳正式發布《關于開展養老理財產品試點的通知》（以下簡稱：《通知》），并于2021年9月15日起施行。《通知》顯示，目前有4家商業銀行理財子公司收到了銀保監會授權，分別是工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點，試點期限1年。試點階段，相關理財產品募集資金總規模最高為100億元人民幣。

銀保監會表示，試點工作有利于豐富第三支柱養老金融產品供給，培育投資者“長期投資長期收益、價值投資創造價值、審慎投資合理回報”理念，滿足人民群眾多樣化養老需求。

養老理財產品“不同”在哪兒？

銀保監會主席郭樹清日前曾表示，相關部門對于養老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現有業務規范，就是要正本清源，統一養老金融產品標準，清理名不符實產品；另一方面是開展業務創新試點，大力發展真正具備養老功能的專業養老產品，包括養老儲蓄存款、養老理財和基金、專屬養老保險、商業養老金等，“我們將選擇條件較好的金融機構和專營機構先行參與，探索養老金融改革發展的新路子。”

在業內人士看來，養老理財產品是符合長期養老需求和生命周期特點，采用穩健資產配置策略的理財產品。與一般理財產品相比，養老理財產品的風險管理機制更加健全，實施非母行第三方獨立托管；產品投資期限較長，引導形成長期穩定資金，積極投向符合國家戰略和產業政策的領域，能夠更好支持經濟社會長期投融資需求。

“四地四家機構”率先試點，青島占據一席

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林表示，銀保監會對穩妥有序推進養老理財試點工作作出統一安排，目的之一是給老年人創造更多選擇余地，讓老年人的金融服務和產品體系更加完善。一旦試點成功，將有利于增加養老人群的投資選擇，不再一味追求養老保險。

作為產融結合、服務實體經濟的連接器，與其他金融機構相比，銀行理財參與養老金融產品試點具有先天優勢。閃電新聞記者獲悉，此次進入試點名單的“四地四家機構”各有所長——

資管新規頒布后，招銀理財創設并發行了多元化的固收類及多資產產品系列，尤其在中長期凈值型理財產品運作方面積累了較為豐富的投資管理經驗；工銀理財自成立初期即組建團隊開展養老理財“適老化”研究，借鑒國內外養老金融產品設計理念，自主設計目標風險、目標日期等投資策略；建信理財積極探索養老理財產品設計與投資模式，深入研究并充分論證，讓理財產品真正凸顯養老屬性；以“創新見長”的光大理財則表示，此次入選試點首先是因為公司自身產品設計和投研能力方面得到認可。其次，公司可依托光大集團戰略協同賦能。另外，光大理財注冊地在青島。眾所周知，青島是全國唯一以財富管理為主題的國家級金融綜合改革試驗區，養老理財恰恰又是居民財富管理的重要內容，開展養老理財試點可謂“天時地利”兼備。

圖/光大理財落戶之后，青島成為繼北京、上海、深圳之后，第四個擁有理財子公司的城市。（資料圖）

對青島而言，積極參與養老理財產品試點也是積極應對人口老齡化的題中之義。近年來，青島的人口老齡化水平不斷加深。權威數據顯示，截至目前，青島常住人口中60歲及以上人口數量為204.26萬人，占比達20.28%，高于全國1.58個百分點，較2010年提高5.53個百分點；65歲及以上人口數量為142.98萬人，占比達14.20%，高于全國0.7個百分點，較2010年提高3.94個百分點。

投資者如何“嘗鮮”？業內這樣建議……

據新華社報道，銀行業理財登記托管中心發布的報告顯示，截至今年6月末，我國持有理財產品的投資者數量達6137.73萬個，同比增長137.71%。其中個人投資者6114.09萬人，較年初增加1965.99萬人。今年上半年，理財產品累計兌付客戶收益4137.51億元。隨著養老理財產品試點政策落地，投資者如何參與養老理財產品試點成為大眾最為關心的問題。中國銀保監會指定的全國銀行業理財產品信息查詢網站——中國理財網近日就對投資者應當重點關注的問題給出了提示。

該網站表示，養老理財產品在產品名稱及銷售文件中均有顯著的“養老理財產品”字樣進行標識。投資者可以通過試點機構網點、網站及手機APP查閱養老理財產品的詳細信息，也可以通過中國理財網進行查詢和比較；同時，投資者應該根據自身實際情況選擇養老理財產品。既要考慮自身養老需求，判斷是否需要進行長期養老投資，也要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式。此外，還應結合自身風險偏好關注養老理財產品的風險收益特征，選擇風險情況相匹配的養老理財產品進行投資。

為保障投資者的合法權益，《通知》要求四家試點機構穩妥有序開展試點，做好產品設計、風險管理、銷售管理、信息披露和投資者保護等工作，保障養老理財產品穩健運行。同時，堅持正本清源，持續清理名不符實的“養老”字樣理財產品，維護養老金融市場良好秩序。

圖/2020中國國際養老博覽會上，市民在咨詢養老理財產品相關問題。（資料圖）

“國民養老”注資超百億元，17家機構“組團”入場

當然，在業內人士看來，銀行理財公司入局養老金融，絕不僅只是發行養老理財產品那么簡單。9月8日，銀保監會政府公開信息一欄顯示，銀保監會已于9月2日批復同意了籌建國民養老保險股份有限公司（簡稱：國民養老）的方案，注冊資本111.5億元人民幣，注冊地在北京市，該公司有望成為國內第十家專業養老保險機構。

公開資料顯示，國民養老保險股份有限公司共有17家發起人，其中10家是商業銀行理財子公司。按照出資額排名，前五位分別為工銀理財、農銀理財、中銀理財、建信理財、交銀理財，各出資10億元，持股比例均為8.97%；此外，中郵理財出資6.5億元，持股5.83%；信銀理財、招銀理財、興銀理財各出資5億元，持股4.48%；華夏理財出資3億元，持股2.69%。據了解，國民養老保險股份有限公司的業務范圍包括：商業養老計劃管理業務；受托管理委托人委托的以養老保障為目的的人民幣、外幣資金；團體養老保險及年金業務；個人養老保險及年金業務；短期健康保險業務；意外傷害保險業務；團體人壽保險業務；團體長期健康保險業務；個人長期健康保險業務等。