原標(biāo)題：多家銀行下調(diào)兩類存款利率

來源：金融時(shí)報(bào)

原標(biāo)題：多家銀行下調(diào)兩類存款利率

來源：金融時(shí)報(bào)

銀行業(yè)對(duì)通知存款、協(xié)定存款利率進(jìn)行調(diào)整，不僅與監(jiān)管要求有關(guān)，也與銀行自身經(jīng)營息息相關(guān)。這一系列自律調(diào)整將有效規(guī)范行業(yè)競爭秩序，減輕銀行負(fù)債及經(jīng)營壓力。后續(xù)，在存款利率市場化調(diào)整機(jī)制運(yùn)行下，銀行業(yè)將通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來延緩息差收窄壓力，穩(wěn)定收益水平。

近期，平安銀行、鄭州銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行等多家銀行發(fā)布公告，下調(diào)通知存款與協(xié)定存款利率。其中，桂林銀行下調(diào)幅度最大，達(dá)55個(gè)基點(diǎn)。

與此同時(shí)，多家銀行宣布暫停智能通知存款。平安銀行公告稱，自5月14日起，暫停銷售智能通知存款產(chǎn)品。東營銀行也宣布自5月15日起，暫停智能通知存款業(yè)務(wù)辦理。

受訪專家表示，銀行業(yè)扎堆對(duì)通知存款、協(xié)定存款利率進(jìn)行調(diào)整，不僅與監(jiān)管要求有關(guān)，也與銀行自身經(jīng)營息息相關(guān)。這一系列自律調(diào)整將有效規(guī)范行業(yè)競爭秩序，減輕銀行負(fù)債及經(jīng)營壓力。后續(xù)，在存款利率市場化調(diào)整機(jī)制運(yùn)行下，銀行業(yè)將通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來延緩息差收窄壓力，穩(wěn)定收益水平。

多家銀行密集進(jìn)行利率調(diào)整

5月12日，平安銀行率先發(fā)布公告稱，自5月15日起調(diào)整后，該行杭州、寧波、溫州分行5萬元及以上起存金額1天和7天期通知存款利率調(diào)整為0.95%、1.5%，較基準(zhǔn)利率上浮15個(gè)基點(diǎn)，南京、無錫、蘇州、鄭州等分行5萬元及以上起存金額1天和7天期通知存款利率調(diào)整為1%、1.55%，較基準(zhǔn)利率上浮20個(gè)基點(diǎn)。

同時(shí)，自5月14日起，該行暫停銷售智能通知存款產(chǎn)品。屆時(shí)，該產(chǎn)品在該行線上（口袋App）渠道及線下（網(wǎng)點(diǎn)柜面系統(tǒng)、遠(yuǎn)程柜面銀行系統(tǒng)）渠道均不再支持新增簽約；如在暫停銷售前已購買該產(chǎn)品，該存量業(yè)務(wù)仍可繼續(xù)在各渠道辦理產(chǎn)品支取、查詢、解約等業(yè)務(wù)。

同日，桂林銀行發(fā)布公告稱，于5月15日對(duì)通知存款、單位協(xié)定存款產(chǎn)品執(zhí)行利率進(jìn)行調(diào)整。執(zhí)行后的1天期、7天期通知存款執(zhí)行利率分別為1.00%、1.55%，對(duì)比以前兩個(gè)期限存款利率均下調(diào)55個(gè)基點(diǎn)；單位協(xié)定存款執(zhí)行利率則下調(diào)至1.35%，同樣較此前的利率下調(diào)55個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)了解，通知存款、協(xié)定存款均有比普通活期存款更高的收益率，是銀行為吸引存款推出的產(chǎn)品。

具體而言，通知存款是不固定期限、但存款人必須預(yù)先通知銀行方能提取的存款，同時(shí)兼有活期存款與定期存款的性質(zhì)，不僅有利于銀行安排頭寸，保證適度的清償能力，提高資金利用效果，還可以使短期閑置資金獲得較大收益，提高存款人的積極性。

協(xié)定存款是對(duì)公客戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，雙方商定對(duì)公客戶保留一定金額的存款以應(yīng)付日常結(jié)算，此部分按普通活期利率計(jì)付利息，超過定額的部分按協(xié)定存款利率計(jì)付利息，其收益率高于活期存款，流動(dòng)性和活期存款賬戶基本相同。

內(nèi)外因聯(lián)動(dòng)促成調(diào)整

上述調(diào)整或與近期存款利率市場化改革有關(guān)。近期，有消息稱，相關(guān)監(jiān)管部門已發(fā)布針對(duì)協(xié)定存款和通知存款自律上限的通知。一方面，對(duì)各類型銀行協(xié)定存款及通知存款自律上限進(jìn)行調(diào)整；另一方面，停辦不需要客戶操作、智能自動(dòng)滾存的通知存款，存量自然到期。

同時(shí)，存款利率調(diào)整也與銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀息息相關(guān)。“近年來，銀行存款增長較快，定期化趨勢明顯，銀行負(fù)債成本增大，凈息差持續(xù)收窄。通知存款與協(xié)定存款利率上限下調(diào)，部分銀行主動(dòng)停售智能通知存款，能在一定程度上降低負(fù)債成本，改善息差收窄狀況。” 厚雪研究首席研究員于百程表示。

中泰證券研究所所長戴志峰認(rèn)為，居民超額儲(chǔ)蓄高增、行業(yè)息差下行，在資產(chǎn)端定價(jià)壓力較大且存款持續(xù)高增的情況下，壓降存款成本成為改善息差的重要手段。

“一季度，在息差方面，銀行業(yè)累計(jì)年化凈息差環(huán)比下降8個(gè)基點(diǎn)，其中，資產(chǎn)端收益率環(huán)比下行6個(gè)基點(diǎn)，負(fù)債端成本環(huán)比上升2個(gè)基點(diǎn)，主要是資產(chǎn)端收益率環(huán)比下降，負(fù)債端成本也有小幅上升。與此同時(shí)，在資產(chǎn)端，由于重定價(jià)和新發(fā)貸款利率下行，零售貸款投放偏弱，整體資產(chǎn)端定價(jià)壓力較大；而在負(fù)債端，存款占比生息資產(chǎn)持續(xù)提升，存款占比環(huán)比提升0.9%至77.8%；存款定期化趨勢延續(xù)，截至2022年末，個(gè)人定期存款占比環(huán)比提升1.5%，推動(dòng)綜合負(fù)債成本提升。” 戴志峰表示。

在這樣的背景下，銀行業(yè)主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，緩解資金成本壓力。據(jù)戴志峰預(yù)測，通過調(diào)整，銀行業(yè)資金成本可以緩釋3個(gè)至4個(gè)基點(diǎn)左右，利潤增速提升3%。其中，股份行受益最大，負(fù)債成本緩釋達(dá)到5.68個(gè)基點(diǎn)，利潤將提升4.9%。

控制存款成本成當(dāng)務(wù)之急

在專家看來，銀行將通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來延緩息差收窄壓力、穩(wěn)定收益水平。

“在居民超額儲(chǔ)蓄高增、消費(fèi)復(fù)蘇較慢、銀行息差壓力大等多重因素疊加下，一方面，監(jiān)管部門有動(dòng)力持續(xù)推動(dòng)存款利率下降，來保障銀行合理利差范圍，促進(jìn)銀行提升對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度；另一方面，資本市場和理財(cái)市場緩慢回暖，居民避險(xiǎn)情緒仍位于高位，存款持續(xù)高增，在負(fù)債端攬儲(chǔ)壓力較小的基礎(chǔ)上，銀行自身也有動(dòng)力下調(diào)存款定價(jià)來保障利差。” 戴志峰表示。

“央行貨幣政策委員會(huì)一季度例會(huì)提出，‘發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機(jī)制重要作用’。引導(dǎo)商業(yè)銀行適度下調(diào)存款利率，正是發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機(jī)制作用的具體體現(xiàn)，符合政策導(dǎo)向。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間，存款利率仍有下降可能，但考慮到存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對(duì)有限。” 招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

“2023年，經(jīng)濟(jì)有所復(fù)蘇，進(jìn)一步降低貸款利率的緊迫性不高。但銀行普遍以量補(bǔ)價(jià)，使得貸款價(jià)格戰(zhàn)激烈，貸款利率很難上行。考慮到存量貸款重定價(jià)等影響，2023年銀行息差壓力增大，控制存款成本成為當(dāng)務(wù)之急。中小銀行或有動(dòng)力主動(dòng)跟進(jìn)下調(diào)存款利率。” 廖志明從存貸兩端進(jìn)行了分析。

在存款利率下調(diào)背景下，消費(fèi)者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？董希淼建議，消費(fèi)者在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益。如果要追求高收益，那么就必須做好承受高風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備；如果要追求穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國債等產(chǎn)品。

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