齊魯網·閃電新聞6月27日訊 6月27日，魯商生活服務股份有限公司(簡稱：魯商服務，2376.HK)發布公告稱，擬全球發售3334萬股股份，其中香港發售股份333.4萬股，國際發售股份3000.6萬股，另有15%超額配股權。

根據公告，魯商服務將于6月27日至6月30日招股，預期定價日為6月30日。發售價將為每股發售股份5.30-7.92港元，預期股份將于7月8日于聯交所主板掛牌上市。經計算，本次魯商服務至少可募集1.77億港元，最多可募集2.64億港元。

公開資料顯示，魯商服務是一家在山東省的綜合性物業管理服務提供商，總部位于濟南市，自2006年成立以來業務范圍覆蓋山東省幾乎所有地級市，以及北京和哈爾濱。

山東省國資委控股

從股權結構上看，重組后代表山東國資的魯商發展擁有52%的魯商服務股份處于控股地位，其他股東擁有48%股份。此番港交所掛牌成功后，魯商服務也將是山東省內目前唯一一家港股上市的物業服務企業。

聆訊資料集顯示，于往績記錄期間，魯商服務收入主要來自物業管理服務、非業主增值服務、社區增值服務三方面。報告期內收入復合年增長率34.7%，從2019年的人民幣3.21億元增至2021年的人民幣5.83億元；純利以63.2%的復合年增長率，從2019年的人民幣2893.4萬元增至2021年的人民幣7701.7萬元。

截至2019年、2020年及2021年12月31日，魯商服務在管總建筑面積分別約為1070萬平方米、1540萬平方米及2290萬平方米，覆蓋三個省市(即山東、北京和哈爾濱)。

毛利率低于行業均值3.7個百分點

有關盈利能力方面，魯商服務在聆訊資料集中披露稱，于2019年、2020年及2021年，公司整體毛利率分別為17.4%、19.8%及25.4%。公司毛利率由2019年的17.4%增加至2020年的19.8%，主要是由于“物業管理服務及社區增值服務的毛利率增加”，毛利率從2020年的19.8%增至2021年的25.4%，則主要是由于“三條業務線各自的毛利率增加”。

根據公開數據，2021年上市物企毛利潤均值9.1億元，同比增長44.1%，毛利率和凈利率均值分別為29.1%和13.2%。

IPO募資60%用于擴規模

最新資料披露，魯商服務擬用上市后公司所得資金凈額60%合9640萬港元將用于戰略合作、收購及投資以擴大業務規模及多元化物業組合；擬用上市后公司所得資金凈額15%合2410萬港元加強物業管理服務及進一步開發其多元化社區增值服務，以進一步提升客戶體驗及滿意度；擬用上市后公司所得資金凈額15%合2410萬港元投資于技術系統及標準化業務運營開發技術支持社區平臺；及日常營運資金。