原標(biāo)題：臨沂商城控股擬發(fā)行超短期融資券募資4億 公司注冊(cè)資本尚未足額到位

來源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月15日訊 上清所今日發(fā)布的消息顯示，臨沂商城控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“商城控股”)擬發(fā)行2022年度第一期超短期融資券，計(jì)劃募集資金4億元，均用于償還有息債務(wù)本息。

截至募集說明書簽署日，商城控股及下屬子公司待償還直接債務(wù)融資余額9億元，全部為私募公司債。

公開資料顯示，商城控股主營(yíng)業(yè)務(wù)以貿(mào)易業(yè)務(wù)、批發(fā)市場(chǎng)管理業(yè)務(wù)、土地開發(fā)業(yè)務(wù)為主。2018-2020年及2021年1-9月，商城控股分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.09億元、6.36億元、12.23億元和15億元，毛利潤(rùn)分別為1.69億元、1.91億元、1.93億元和1.54億元。其中土地一級(jí)開發(fā)業(yè)務(wù)分別產(chǎn)生收入2.11億元、1.64億元、1.46億元和0.7億元。

上述報(bào)告期內(nèi)，商城控股分別實(shí)現(xiàn)凈利分別為12216.27萬元、13225.18萬元、9540.08萬元和3526.31萬元，收到土地整理收益及財(cái)政補(bǔ)貼款分別為13607.75萬元、12857.69萬元、11196.06萬元和3042.82萬元，占凈利潤(rùn)的比重較大。商城控股表示，若未來政府補(bǔ)助的可持續(xù)性存在一定不確定性，可能會(huì)對(duì)盈利能力產(chǎn)生一定不利影響。

商城控股在募集說明書中提示了相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2018-2020年底及2021年9月末，該公司的負(fù)債總額分別為33.99億元、44.13億元、52.54億元和54.73億元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為44.88%、50.41%、54.27%和54.86%。 商城控股表示，報(bào)告期內(nèi)公司負(fù)債規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢(shì)，未來隨著投資項(xiàng)目的增多，其債務(wù)水平和債務(wù)負(fù)擔(dān)可能會(huì)進(jìn)一步上升，將會(huì)給其帶來一定的償債壓力。

另外，商城控股還存在“名股實(shí)債”情況。2016年1月，臨沂市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資有限公司以人民幣5億元對(duì)公司進(jìn)行增資，投資期限7年，退出方式為股東回購。此次增資符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為有關(guān)問題的通知》(財(cái)金〔2018〕23號(hào))等相關(guān)文件的要求。若未來隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變動(dòng)，影響股東的回購能力，將對(duì)公司的股權(quán)穩(wěn)定及償債能力帶來一定的不利影響。

值得一提的是，商城控股注冊(cè)資本暫未足額到位。據(jù)了解，該公司注冊(cè)資本為12億元。截至2021年9月末累計(jì)實(shí)繳注冊(cè)資本為6.44億元，占已登記注冊(cè)資本總額的53.67%。商城控股表示，若未來公司的注冊(cè)資本遲遲無法繳足，將給其權(quán)益狀況及償債能力帶來一定的不利影響。

募集說明書還顯示，商城控股暫無主體評(píng)級(jí)，擔(dān)保人的主體評(píng)級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為中誠信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司。

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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