原標(biāo)題：山東證監(jiān)局通報(bào)近7年IPO輔導(dǎo)突出問題 中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)有待提升

來源：新華社

3月21日，山東證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于轄區(qū)首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作有關(guān)問題的通報(bào)》（下稱“《通報(bào)》”），對(duì)2015年以來輔導(dǎo)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了梳理。

《通報(bào)》認(rèn)為，近年來，山東轄區(qū)首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作質(zhì)量有所提升，在強(qiáng)化實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”底線意識(shí)、提升輔導(dǎo)對(duì)象規(guī)范運(yùn)作水平等方面發(fā)揮了重要作用。但部分輔導(dǎo)對(duì)象在公司治理、內(nèi)部控制等方面仍存在不足，部分輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)方面有待提升。

輔導(dǎo)對(duì)象存帶病申報(bào)、搶跑占位情形

公開數(shù)據(jù)顯示，截止2021年底，山東省共有上市公司269家，總市值4.12萬(wàn)億元，全省證券化率達(dá)到49.58%。

《通報(bào)》稱，部分輔導(dǎo)對(duì)象未能樹立正確的企業(yè)上市觀念，未能在申報(bào)前徹底解決影響發(fā)行上市的相關(guān)問題，仍存在帶病申報(bào)、搶跑占位的情形。首發(fā)輔導(dǎo)對(duì)象存在的問題主要體現(xiàn)在八個(gè)方面：

一是接受輔導(dǎo)人員的誠(chéng)信、自律和法治意識(shí)不強(qiáng)。包括個(gè)別接受輔導(dǎo)人員向輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)提供資料不完整、不準(zhǔn)確，如未按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》要求向中介機(jī)構(gòu)提供完整銀行賬戶信息、刻意隱瞞涉及輔導(dǎo)對(duì)象的違法違規(guī)行為等。

二是公司治理流于形式。部分輔導(dǎo)對(duì)象“三會(huì)”會(huì)議記錄內(nèi)容不完整，未記錄參會(huì)人員發(fā)言要點(diǎn)、缺席人員及委托人員參會(huì)等情況；部分輔導(dǎo)對(duì)象內(nèi)審制度執(zhí)行不到位，存在內(nèi)審人員配備不足、內(nèi)審程序不到位、工作不留痕等問題；發(fā)生關(guān)聯(lián)交易前，部分輔導(dǎo)對(duì)象未能按照議事規(guī)則要求及時(shí)提交董事會(huì)或股東大會(huì)審議，而是在申報(bào)前對(duì)報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易等議案進(jìn)行集中補(bǔ)充審議，獨(dú)董、監(jiān)事未能勤勉盡責(zé)，“三會(huì)”運(yùn)作制衡作用弱化；個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象在人員、財(cái)務(wù)等方面仍存在獨(dú)立性不強(qiáng)問題，控股股東存在自動(dòng)歸集輔導(dǎo)對(duì)象資金、參與輔導(dǎo)對(duì)象投融資管理、考核輔導(dǎo)對(duì)象高管、與輔導(dǎo)對(duì)象共用行政事務(wù)人員等行為。

三是股權(quán)管理不審慎。個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象在報(bào)告期內(nèi)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更，致使輔導(dǎo)對(duì)象不符合發(fā)行條件；個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象歷次股權(quán)變更未能履行相關(guān)部門的備案或?qū)徟绦颍嚓P(guān)程序的補(bǔ)充完善占用了大量時(shí)間、精力；個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象未能妥善解決股權(quán)代持、對(duì)賭協(xié)議等事項(xiàng)，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性受到影響，股權(quán)糾紛或潛在股權(quán)糾紛對(duì)企業(yè)申報(bào)產(chǎn)生了負(fù)面影響。

四是內(nèi)部控制存在瑕疵。部分輔導(dǎo)對(duì)象輔導(dǎo)期內(nèi)存在轉(zhuǎn)貸、無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)融資、關(guān)聯(lián)方資金拆借、個(gè)人賬戶收款、第三方回款等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情況，個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象在首次申報(bào)審計(jì)截止日仍未完成不規(guī)范事項(xiàng)的整改工作；未嚴(yán)格按照資金管理權(quán)限對(duì)采購(gòu)付款、費(fèi)用報(bào)銷等事項(xiàng)進(jìn)行審批，未嚴(yán)格按照存貨管理要求定期對(duì)存貨進(jìn)行清查與盤點(diǎn)；安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等方面的內(nèi)部控制存在缺陷，在報(bào)告期內(nèi)甚至審核期間仍存在被行政處罰情形。

五是會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)薄弱。財(cái)務(wù)憑證不完整，或部分憑證要素不齊全，如收入確認(rèn)憑證未附客戶驗(yàn)收憑證、簽收單，簽收單無(wú)客戶簽章或簽收日期等；不相容崗位未完全分離，如出納兼任財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)職責(zé)，參與記賬工作等；部分輔導(dǎo)對(duì)象存在減值計(jì)提不充分、成本費(fèi)用核算不清晰、研發(fā)費(fèi)用歸集不準(zhǔn)確等核算問題；四是對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象與關(guān)聯(lián)方之間的資金往來事項(xiàng)未進(jìn)行賬務(wù)處理。

六是信息披露不充分、不準(zhǔn)確。部分輔導(dǎo)對(duì)象信息披露質(zhì)量不高，主要有以下幾種情形：個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象隱瞞違法違規(guī)事項(xiàng)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)因核查工作不到位或缺乏有效核查手段未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)；個(gè)別事項(xiàng)相關(guān)金額披露不準(zhǔn)確，如審核問答要求披露的財(cái)務(wù)不規(guī)范情形涉及金額等；個(gè)別事項(xiàng)披露不完整，如關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)瑕疵等；選擇性披露，如對(duì)接受輔導(dǎo)人員涉及違法違規(guī)行為的相關(guān)工作經(jīng)歷未予以充分披露等。

輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)“三道防線”作用未能有效發(fā)揮

《通報(bào)》認(rèn)為，上述問題反映相關(guān)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在督促輔導(dǎo)對(duì)象規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度以及督促接受輔導(dǎo)人員掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則等方面存在不足。同時(shí)，山東證監(jiān)局在輔導(dǎo)監(jiān)管中關(guān)注到輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中存在如下問題：???

一是輔導(dǎo)工作針對(duì)性不強(qiáng)。包括輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告過于籠統(tǒng)，對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象存在問題，避實(shí)就虛、避重就輕、甚至閉口不提，未能如實(shí)、全面反映輔導(dǎo)工作開展情況以及輔導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)的問題及整改情況等。

二是盡職調(diào)查工作不扎實(shí)。盡職調(diào)查工作“重資料收集，輕問題分析”，如個(gè)別輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)盡職調(diào)查獲取資料僅進(jìn)行簡(jiǎn)單羅列，缺乏相應(yīng)分析和判斷，未能有效識(shí)別輔導(dǎo)對(duì)象存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)大額異地存放或由第三方保管的存貨、危廢品處理服務(wù)提供商、主要能源供應(yīng)商等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域或關(guān)鍵環(huán)節(jié)未履行核查程序或核查程序不充分；客戶、供應(yīng)商核查“重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量”，訪談?dòng)涗洿嬖诒辉L談人未簽字、關(guān)鍵信息未作答、語(yǔ)焉不詳?shù)葐栴}；核查意見不準(zhǔn)確，如對(duì)財(cái)務(wù)不規(guī)范涉及金額統(tǒng)計(jì)存在錯(cuò)誤、新增股東的出資來源說明不清晰等；五是在資金流水核查時(shí)，遺漏了部分人員、主體的銀行賬戶，對(duì)已獲取銀行賬戶的部分資金流水核查不完整。

三是對(duì)異常情形未能保持職業(yè)審慎。個(gè)別輔導(dǎo)對(duì)象主要生產(chǎn)要素采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格存在明顯差異，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)此未予以關(guān)注；對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象及接受輔導(dǎo)人員的大額取現(xiàn)、異常資金收付等情形核查不充分，未能充分說明資金往來的合理性； 對(duì)回函不符、訪談內(nèi)容與實(shí)際情況不符、合同客戶與開票客戶不一致等情形未實(shí)施進(jìn)一步的替代程序。

四是“三道防線”作用未能有效發(fā)揮。個(gè)別輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)質(zhì)控部門、內(nèi)核部門對(duì)業(yè)務(wù)前臺(tái)的制衡作用弱化、虛化，“三道防線”作用未能有效發(fā)揮。主要體現(xiàn)在內(nèi)核審核把關(guān)不嚴(yán)。業(yè)務(wù)前臺(tái)在提交內(nèi)核申請(qǐng)時(shí)，輔導(dǎo)對(duì)象未能全面整改規(guī)范內(nèi)部控制等方面的問題，中介機(jī)構(gòu)的部分核查程序仍未履行完畢。在前述情況下，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)仍通過了該輔導(dǎo)對(duì)象首發(fā)上市內(nèi)核程序；經(jīng)內(nèi)核會(huì)議審定的招股說明書質(zhì)量不高、錯(cuò)誤頻出，如遺漏關(guān)聯(lián)方、前五大客戶統(tǒng)計(jì)不準(zhǔn)確、未按照格式準(zhǔn)則披露財(cái)務(wù)指標(biāo)等；輔導(dǎo)對(duì)象等相關(guān)方預(yù)設(shè)輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)時(shí)間，質(zhì)控部門、內(nèi)核部門獨(dú)立性不強(qiáng)，被迫壓縮相關(guān)工作時(shí)間，一定程度上影響了質(zhì)控、內(nèi)核質(zhì)量。

針對(duì)本次通報(bào)的問題，山東證監(jiān)局要求各輔導(dǎo)對(duì)象、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真研究、舉一反三、有則改之、無(wú)則加勉。各輔導(dǎo)對(duì)象應(yīng)積極配合中介機(jī)構(gòu)全面梳理公司治理、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)核算等方面的問題，爭(zhēng)取早整改早規(guī)范。同時(shí)，各輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真梳理輔導(dǎo)保薦工作中存在的不足，完善優(yōu)化輔導(dǎo)和盡職調(diào)查工作，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。（記者 柴剛 濟(jì)南報(bào)道）

終審：宋振遠(yuǎn)

監(jiān)制：陳東

[責(zé)任編輯：楊凡、李曉]

想爆料？請(qǐng)登錄《陽(yáng)光連線》（ https://minsheng.iqilu.com/）、撥打新聞熱線0531-66661234或96678，或登錄齊魯網(wǎng)官方微博（@齊魯網(wǎng)）提供新聞線索。齊魯網(wǎng)廣告熱線0531-81695052，誠(chéng)邀合作伙伴。