青島建行理財團隊|資產配置有妙招，揭秘理財“錢”規則_山東各地 _山東新聞_新聞

原標題：青島建行理財團隊|資產配置有妙招，揭秘理財“錢”規則

來源：大眾報業·半島新聞

半島全媒體記者　姚文嵩

一年一度的半島金融理財師專業大賽再次起航，在歷屆理財師大賽中，我們總能看到建設銀行優秀理財師的身影，他們憑借專業的理財技能脫穎而出，斬獲一個個榮譽稱號。今年，資管新規正式落地實施。隨著保本型理財產品成為“過去式”，打破剛性兌付、估值采用市值法，已成為理財市場的新關鍵詞，理財師們也面臨著新的挑戰。在第十三屆半島金融理財師專業大賽中，青島建行高標準、高水平的優秀理財師代表們再次集結，為您的財富保駕護航。

守住理財底線，警惕“不可能三角”衣鳳嬌，建設銀行青島賓川路支行客戶經理

衣鳳嬌，從事銀行工作九年，有著六年的理財產品銷售經驗，管理資產規模達5億元，擅長為客戶量身打造家庭資產規劃。她的參賽主題是投資小知識《不可能三角》。“不可能三角”是指任何一種投資品都不可能同時滿足流動性高、安全性高、收益性高的三個特點。

舉個例子，如果追求低風險，又能隨時存取，也就是流動性高，活期存款、現金管理類理財產品就是絕佳選擇，有了高流動性，風險又低，那么收益率就只能低些了。如果要高收益，高流動性，那就只能選擇犧牲風險了。比如股票、期貨市場，就是典型的“三高”品種，高風險、高收益、高流動性，所謂高收益都是以有可能損失本金甚至大幅損失本金為代價的。

一個金融產品，只要提高了“不可能三角”中的其中一個特性，必定會犧牲另外一個特性。衣鳳嬌表示，如果理財過程中遇到風險低，收益又高，而且還可以做到非常靈活存取的產品，一定要提高警惕。她建議大家理財首先要找銀行專業理財師，其次要根據自身風險承受能力和理財目標，進行科學的資產配置。

如何正確看待理財產品凈值化李立君，建設銀行青島少山路支行客戶經理

李立君擅長理財、基金、保險等銀行渠道的產品。2022年是資管新規正式實施的元年。隨著新規過渡期的結束，資管行業已全面進入凈值化時代，資管新規消除了監管套利的空間，清理了各類通道業務，在產品估值、流動性管理、集中度比例和銷售消保等方面統一要求，各類型資管機構需依靠投研、風控、產品及運營等多個維度提升自身實力，贏得市場競爭。對于投資者來說則是面臨新選擇、新挑戰。在李立君看來，所謂資管新規簡而言之就是以下兩點:理財產品打破剛兌，實行凈值化管理；禁止資金池業務，每個產品單獨核算。

李立君表示，資管新規對于整個金融市場有著非常積極而正面的作用，在資管新規的要求下，銀行理財產品普遍實現了真凈值化。而產品凈值波動的增加，使理財產品客觀上脫離了原來類存款的產品形象，其風險收益特征逐漸與公募基金趨同。凈值類理財產品主力軍銀行理財子公司在固定收益投資及產品運營領域具備一定優勢。從傳統定位上來看，現金、固收和固收+非標是銀行理財產品的主流。

利用股債蹺蹺板效應，優化組合理財產品徐強，建設銀行青島賓川路支行客戶經理

徐強在參賽中和大家分享了股債蹺蹺板效應。“不少投資者認為，股市和債市存在一種此消彼長的關系。那么究竟是不是這樣呢?”徐強從兩個角度做了簡要的分析。

首先，從宏觀角度來講，當經濟周期處于衰退階段時，企業的盈利能力下降，股市表現不佳，市場利率和投資回報率下降，導致債市走強，相反，當經濟周期處于復蘇階段時，企業盈利能力得到改善，股市逐步回升，市場利率和投資回報率上升，導致債市走弱。

另一方面，從微觀角度來講，其實股債蹺蹺板效應，是資金在風險類資產和避險類資產之間不斷選擇的一個結果。當經濟穩步增長時，市場上投資者的風險偏好普遍較高，以股票為代表的風險類資產備受投資者的青睞，此時資金從債市流入股市；當經濟增速放緩時，投資者的風險偏好普遍降低，以債券為代表的避險類資產對投資者的吸引力相對更強，此時資金從股市流入債市。

那么，股債蹺蹺板效應對于投資者來說又有何意義呢?有句老話說得好:“東方不亮西方亮”，當我們發現不同資產價格之間存在負相關性的時候，投資經理一般會利用這種負相關性，優化組合表現，即在不同時期、不同市場下建立一個收益相對穩定，波動相對較小的投資組合，從而獲得一個相對穩定的投資回報。

巧用標準普爾配置家庭資產，實現財富的穩健性王琳，建設銀行青島賓川路支行客戶經理

王琳參賽內容是為大家講解家庭標準普爾圖。她表示，標準普爾資產象限圖是家庭資產配置的一種方式，標準普爾是將家庭資產分為四個賬戶，通過四個賬戶科學配置與管理，實現財富的安全、穩健增值。在服務客戶的過程中，王琳首先對客戶的實際需求做詳細了解，隨后，她會使用標準普爾家庭資產配置圖為客戶進行配置。10%的流動性資金主要配置于活期存款、短期理財、貨幣基金等。20%應急的錢專款專用，主要投資于重疾、醫療、意外的保險產品。30%生錢的錢主要配置于基金、貴金屬、商品等。40%保持升值的錢，安全穩健，主要投資于長期定期存款、債券、國債、信托、養老險等。