原標題：魯股“千億俱樂部”有望增員

來源：經濟導報

原標題：魯股“千億俱樂部”有望增員

來源：經濟導報

本次交易完成后,上市公司總資產、凈資產、營業收入及凈利潤等關鍵財務指標將實現顯著增長,總資產及收入規模將突破千億元,躋身全球特大型鋁業生產企業之列

◆導報記者 段海濤 濟南報道

1月6日晚,宏創控股(002379.SZ)公布發行股份購買資產暨關聯交易預案。這意味著,山東第一民企魏橋集團核心資產電解鋁業務登陸A股的路線圖正式公布。

經濟導報記者注意到,宏創控股將以5.34元/股的價格,發行股份購買山東魏橋鋁電有限公司(下稱“魏橋鋁電”)等交易對方合計持有的山東宏拓實業有限公司(下稱“山東宏拓”)100%股權。山東宏拓擁有645.90萬噸電解鋁年產能,是全球最大的電解鋁生產商之一,2024年底凈資產為486.16億元,2024年凈利潤超200億元。

粗略估算,宏創控股此次發行股份的數量將達百億股以上,交易完成后公司將成為行業領先企業,張波、張紅霞及張艷紅作為實際控制人,其擁有的A股市值也將出現爆發式增長。

提升鋁產業集中度

交易方案顯示,宏創控股將通過發行股份的方式購買魏橋鋁電、嘉匯投資、東方資管、中信金融資產等9家公司持有的山東宏拓100%股權,發行價格為5.34元/股,為定價基準日前120個交易日公司股票交易均價的80%。鑒于山東宏拓的審計、評估工作尚未完成,本次交易的最終交易價格、上市公司向交易對方發行的股份數量均尚未確定。

據披露,山東宏拓成立于2016年11月17日,注冊資本787032.5萬元,位于鄒平經濟開發區,魏橋鋁電持有其95.295%的股權,張波、張紅霞、張艷紅通過在士平環球控股有限公司(BVI)分別擁有的40%、30%、30%權益,透過一系列公司控制著魏橋鋁電。

據介紹,作為全球領先的鋁產品制造商和有色金屬行業的領軍企業,山東宏拓產品線覆蓋氧化鋁、電解鋁及鋁深加工等鋁產業全鏈條,電解鋁年產能高達645.90萬噸,氧化鋁年產能達到1750萬噸,產能優勢明顯。而其645.90萬噸的電解鋁產能,占全國2023年總產能4443萬噸的14.53%。

山東宏拓還積極響應國家綠色發展戰略,擁有全球領先的600kA特大型預焙陽極電解槽技術。與此同時,山東宏拓充分運用水電、風電、光伏等清潔能源,并逐步轉移部分產能至云南省,致力于構建以水電和光伏為核心的綠色能源體系,旨在打造一個環保、可持續的綠色鋁產業。

財務數據顯示,截至2023年底,山東宏拓資產總額為1006.41億元,凈資產為435.90億元；2023年實現營業收入1291.40億元,凈利潤74.44億元。2024年,山東宏拓資產總額繼續攀升,利潤也出現大幅增長。

截至2024年底,山東宏拓資產總額為1139.50億元,凈資產為486.16億元；2024年,山東宏拓實現營業收入1499.09億元,凈利潤為202.62億元。

宏創控股表示,近年來,國家陸續出臺一系列支持政策,鼓勵企業通過并購重組等手段推動行業整合與產業升級,提升上市公司質量。宏創控股通過本次交易有助于上市公司形成集氧化鋁、電解鋁及鋁深加工的全產業鏈,合理提升鋁產業集中度,發揮產業一體化優勢,實現鋁產業鏈的綠色低碳轉型升級。

總資產及收入規模將破千億

經濟導報記者注意到,宏創控股目前總股本為11.36億股,2023年營業收入為26.87億元,凈利潤為-1.45億元；2024年前三季度,宏創控股營業收入為25.59億元,出現了27%的增長,但凈利潤仍虧損5113.30萬元。

宏創控股的經營情況可以說與山東宏拓差別很大。此次交易,有助于把宏創控股打造成行業頂尖的上市公司。

宏創控股也對外表示,本次交易前,上市公司主要從事鋁加工業務,業務構成及盈利增長點較為單一,業績增長面臨客觀瓶頸。本次交易完成后,上市公司在產品品類、生產規模、技術水平、人才儲備等方面將迎來全方位提升,總資產、凈資產、營業收入及凈利潤等關鍵財務指標將實現顯著增長,總資產及收入規模將突破千億元,躋身全球特大型鋁業生產企業之列,并成為全球領先的鋁產品制造商之一,大幅增強自身的盈利能力和市場競爭力。

從行業情況看,中國鋁業(601600.SH)作為行業頭部企業,總股本為171.56億股,2023年營業收入為2250.71億元,凈利潤為125.84億元；2024年前三季度營業收入為1737.78億元,凈利潤為150.26億元。以此來看,交易完成后,宏創控股的盈利能力可以和中國鋁業比肩,成為行業內最賺錢的上市公司之一。

從山東板塊A股上市公司情況看,目前已有海爾智家(600690.SH)、濰柴動力(000338.SZ)、萬華化學(600309.SH)、兗礦能源(600188.SH)等營收超千億、凈利潤超百億的行業龍頭企業,在山東宏拓資產注入后,宏創控股無疑將成為另一家具有重大影響力的行業巨頭,繼續壯大山東的上市公司力量。

經濟導報記者注意到,盡管山東宏拓的最終估值尚未確定,但僅以2024年底486.16億元的凈資產計算,宏創控股就需發行超過91億股股份,如果考慮到估值溢價,發行數量超百億股是顯而易見的。而張波、張紅霞、張艷紅作為魏橋鋁電的實際控制人,在宏創控股此次購買資產發行的股份中,絕大多數股份都將進入張波、張紅霞、張艷紅控制中,這部分股份的財富增值不可小覷。

二級市場數據顯示,1月7日,宏創控股再次漲停,股價為9.87元/股,相比發行價5.34元/股上漲84.83%。僅以山東宏拓的凈資產價格需發行91億股計算,山東宏拓的股東方持有的宏創控股市值就接近900億元,相比發行價增長了超400億元,而這其中至少380億元是屬于魏橋鋁電的。隨著宏創控股股價的攀升,新發股份市值的增長也將持續。

想爆料？請登錄《陽光連線》（ https://minsheng.iqilu.com/）、撥打新聞熱線0531-66661234或96678，或登錄齊魯網官方微博（@齊魯網）提供新聞線索。齊魯網廣告熱線0531-81695052，誠邀合作伙伴。