齊魯網·閃電新聞10月24日訊 （記者 唐福晨）結構性存款是指商業銀行吸收的嵌入金融衍生產品的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得相應的收益。針對近期部分商業銀行結構性存款業務快速發展中出現的產品運作管理不規范、誤導銷售、違規展業等問題，近日，中國銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行結構性存款業務的通知》（以下簡稱《通知》），對結構性存款現行監管規定進行系統梳理，補充了《商業銀行理財業務監督管理辦法》所廢止的相關規定，確保監管制度的延續和銜接。10月24日，閃電新聞記者探訪濟南多家商業銀行，發現不少銀行網點對客戶承諾剛性兌付，忽視風險提示。

根據《通知》，商業銀行銷售結構性存款應該“充分揭示風險”。在濟南一家銀行營業網點，工作人員告訴閃電新聞記者，他們銀行銷售的結構性存款承諾保本保息，到期能夠剛性兌付。“本金和收益率都能保證，合同上是這樣寫的，如果成功訂購了本產品，承諾給你提供完全的本金保障。根據合同相關約定，支付應得收益，屬于固定收益。” 

在另外一家銀行的營業網點，工作人員向閃電新聞記者推薦的結構性存款是一種“封閉式保本浮動收益理財”產品，該產品和黃金價格掛鉤，風險等級為R1級，半年和3個月期限的結構性存款收益率是3.89%，而1年期的收益率要低些，為3.59%。“結構性存款說好了是哪個收益率，到時候按這個給您兌付，因為長期來看，感覺1年到不了3.8%，所以1年期的收益率要低些。“閃電新聞記者注意到，有的銀行網點已經不再銷售結構性存款，還在銷售結構性存款的銀行網點有的存在承諾剛性兌付的現象。業內人士表示，這實際是銀行用結構性存款作為對保本理財產品的替代，這對資管新規是非常不利的。

根據《通知》，商業銀行銷售結構性存款，應當參照《商業銀行理財業務監督管理辦法》第三章第二節和附件的相關規定執行，充分揭示風險，實施專區銷售和錄音錄像，不得對投資者進行誤導銷售。《通知》為何要求結構性存款參照執行銀行理財產品的銷售規定？根據此前銀保監會有關部門負責人表態，主要考慮為：一是延續銀保監會良好監管實踐。2011年發布實施的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，以及2018年發布實施的《理財辦法》第七十五條要求結構性存款的銷售管理參照理財產品的相關規定執行，銀行應當遵守風險匹配原則，充分揭示風險，禁止誤導銷售，切實保護投資者合法權益。該要求在我國已實施多年，《通知》延續現行監管要求，確保監管制度有序銜接。二是結構性存款具有一定投資風險。與一般性存款相比，結構性存款產品結構復雜，收益存在不確定性，風險程度較高，應比照資管產品銷售管理要求，適用更加嚴格的產品銷售、投資者適當性管理以及信息披露等監管要求。三是與國際通行做法保持一致。各國普遍要求結構性存款在宣傳銷售中強調與一般性存款的差異，公平對待客戶，切實保護投資者權益，對結構性存款的銷售管理要求與資管產品基本相同。

[責任編輯：楊凡、張帥、唐福晨]

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