齊魯網(wǎng)·閃電新聞10月24日訊 （記者 唐福晨）結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。針對(duì)近期部分商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)快速發(fā)展中出現(xiàn)的產(chǎn)品運(yùn)作管理不規(guī)范、誤導(dǎo)銷售、違規(guī)展業(yè)等問(wèn)題，近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)結(jié)構(gòu)性存款現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行系統(tǒng)梳理，補(bǔ)充了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》所廢止的相關(guān)規(guī)定，確保監(jiān)管制度的延續(xù)和銜接。10月24日，閃電新聞?dòng)浾咛皆L濟(jì)南多家商業(yè)銀行，發(fā)現(xiàn)不少銀行網(wǎng)點(diǎn)對(duì)客戶承諾剛性兌付，忽視風(fēng)險(xiǎn)提示。

根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行銷售結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)該“充分揭示風(fēng)險(xiǎn)”。在濟(jì)南一家銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，工作人員告訴閃電新聞?dòng)浾撸麄冦y行銷售的結(jié)構(gòu)性存款承諾保本保息，到期能夠剛性兌付。“本金和收益率都能保證，合同上是這樣寫(xiě)的，如果成功訂購(gòu)了本產(chǎn)品，承諾給你提供完全的本金保障。根據(jù)合同相關(guān)約定，支付應(yīng)得收益，屬于固定收益。” 

在另外一家銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，工作人員向閃電新聞?dòng)浾咄扑]的結(jié)構(gòu)性存款是一種“封閉式保本浮動(dòng)收益理財(cái)”產(chǎn)品，該產(chǎn)品和黃金價(jià)格掛鉤，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1級(jí)，半年和3個(gè)月期限的結(jié)構(gòu)性存款收益率是3.89%，而1年期的收益率要低些，為3.59%。“結(jié)構(gòu)性存款說(shuō)好了是哪個(gè)收益率，到時(shí)候按這個(gè)給您兌付，因?yàn)殚L(zhǎng)期來(lái)看，感覺(jué)1年到不了3.8%，所以1年期的收益率要低些。“閃電新聞?dòng)浾咦⒁獾剑械你y行網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)不再銷售結(jié)構(gòu)性存款，還在銷售結(jié)構(gòu)性存款的銀行網(wǎng)點(diǎn)有的存在承諾剛性兌付的現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士表示，這實(shí)際是銀行用結(jié)構(gòu)性存款作為對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品的替代，這對(duì)資管新規(guī)是非常不利的。

根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行銷售結(jié)構(gòu)性存款，應(yīng)當(dāng)參照《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第三章第二節(jié)和附件的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施專區(qū)銷售和錄音錄像，不得對(duì)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)銷售。《通知》為何要求結(jié)構(gòu)性存款參照?qǐng)?zhí)行銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)定？根據(jù)此前銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表態(tài)，主要考慮為：一是延續(xù)銀保監(jiān)會(huì)良好監(jiān)管實(shí)踐。2011年發(fā)布實(shí)施的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，以及2018年發(fā)布實(shí)施的《理財(cái)辦法》第七十五條要求結(jié)構(gòu)性存款的銷售管理參照理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，銀行應(yīng)當(dāng)遵守風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，禁止誤導(dǎo)銷售，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。該要求在我國(guó)已實(shí)施多年，《通知》延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，確保監(jiān)管制度有序銜接。二是結(jié)構(gòu)性存款具有一定投資風(fēng)險(xiǎn)。與一般性存款相比，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，收益存在不確定性，風(fēng)險(xiǎn)程度較高，應(yīng)比照資管產(chǎn)品銷售管理要求，適用更加嚴(yán)格的產(chǎn)品銷售、投資者適當(dāng)性管理以及信息披露等監(jiān)管要求。三是與國(guó)際通行做法保持一致。各國(guó)普遍要求結(jié)構(gòu)性存款在宣傳銷售中強(qiáng)調(diào)與一般性存款的差異，公平對(duì)待客戶，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的銷售管理要求與資管產(chǎn)品基本相同。

[責(zé)任編輯：楊凡、張帥、唐福晨]

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