買理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)別走過場(chǎng)

資管新規(guī)逐步落地，理財(cái)不再保本保收益，專家提醒投資者守好自己的錢袋子

長(zhǎng)沙晚報(bào)記者 陳登輝

去銀行開戶時(shí)，工作人員往往會(huì)讓客戶填一張風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)表，上面有三四十道題目，多與投資偏好相關(guān)，例如此前有哪些投資經(jīng)驗(yàn)、投資策略更傾向于保守還是激進(jìn)等等。大部分投資者會(huì)認(rèn)真填寫，但也有個(gè)別銀行，為了表現(xiàn)服務(wù)“貼心”，會(huì)為客戶代勞，只要客戶在上面簽字即可。

這樣的操作盡管不合規(guī)，但由于一般銀行自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品很少出現(xiàn)虧損，所以很多投資者也就默許了。不過隨著資管新規(guī)逐步落地，剛性兌付被打破，理財(cái)不再保本保收益，這讓曾經(jīng)“雞肋”的理財(cái)測(cè)評(píng)不能再馬虎。對(duì)每一位投資者來說，是時(shí)候好好重新認(rèn)識(shí)一下銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)了。

越俎代庖，銀行代填風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)

今年3月，長(zhǎng)沙市民殷先生來到北京銀行星沙支行開戶。“開戶時(shí)他們工作人員問我用途，我說主要是儲(chǔ)蓄，也會(huì)購(gòu)買理財(cái)。”殷先生向接待他的工作人員表示，自己平時(shí)會(huì)做些穩(wěn)健型的投資，“過了一會(huì)，工作人員就給了我一張測(cè)評(píng)表，”讓殷先生沒想到的是，這張表已經(jīng)全部填好，“我仔細(xì)看了下，上面所有選項(xiàng)都選了B。”當(dāng)時(shí)工作人員給他的解釋是，這樣評(píng)估的結(jié)果就會(huì)是穩(wěn)健型，方便以后向他推介相關(guān)產(chǎn)品。

“這樣客戶省事了，但畢竟關(guān)系到真金白銀，是不是太不嚴(yán)謹(jǐn)了？”殷先生表示，銀行現(xiàn)在都在比服務(wù)，但有些服務(wù)還真不能越俎代庖。

這樣的情況并不是個(gè)案，在記者的調(diào)查走訪中，有不少投資者遇到過類似情況。“有些銀行做測(cè)評(píng)是在機(jī)器上，上面還有時(shí)間限制，那些題也沒仔細(xì)看，工作人員讓我選哪個(gè)我就選哪個(gè)了。”

如此“走過場(chǎng)”，符合規(guī)定嗎？記者了解到，根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前，在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。超過一年需重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

客觀測(cè)評(píng)，投資策略精準(zhǔn)畫像

資管新規(guī)給銀行理財(cái)帶來的最大變化，莫過于理財(cái)產(chǎn)品不再保本保收益，這就需要投資者對(duì)自我認(rèn)知更加清晰和準(zhǔn)確，避免因評(píng)估偏差而產(chǎn)生投資策略的失誤。

長(zhǎng)沙銀行銀德支行理財(cái)助理周韓英表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等內(nèi)容，測(cè)評(píng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

具體而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小一般分為五個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)(保守型R1)、中低風(fēng)險(xiǎn)(謹(jǐn)慎型R2)、中等風(fēng)險(xiǎn)(穩(wěn)健性R3)、中高風(fēng)險(xiǎn)(進(jìn)取型R4)、高風(fēng)險(xiǎn)(激進(jìn)型R5)，風(fēng)險(xiǎn)依次遞增。其中謹(jǐn)慎類投資者不能承受任何本金損失，激進(jìn)類投資者能承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)，大部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是前三類甚至前兩類。比較保守的投資群體，例如老年人多為第一類。

對(duì)于銀行來說，這份測(cè)評(píng)結(jié)果，是對(duì)客戶投資理財(cái)?shù)牡谝环莓嬒瘛！般y行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)于商業(yè)銀行本身而言，可以有效識(shí)別客戶身份，了解其風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力，從而合理制定理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。”周韓英表示。

理性看待，多看風(fēng)險(xiǎn)少比收益

一份科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，可以依據(jù)投資者的年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等客觀因素，同時(shí)通過投資偏好等主觀因素，借助智能測(cè)試手段讓投資者更加了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，樹立正確理性的投資態(tài)度，避免出現(xiàn)不符合自身風(fēng)險(xiǎn)屬性的投資行為。

然而在過去一段時(shí)間，部分銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)提示實(shí)際上并不是很到位。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前在銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際銷售過程中存在誤導(dǎo)投資者現(xiàn)象，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示也不到位。“一方面銀行存在誤導(dǎo)銷售，如向客戶保證產(chǎn)品按最高收益率償付；另一方面客戶貪圖便捷，對(duì)產(chǎn)品購(gòu)買中的各種提示未加重視。對(duì)此投資者應(yīng)提高警惕，仔細(xì)完成測(cè)評(píng)，提高風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。”

在嚴(yán)監(jiān)管的大背景下，隨著資管新規(guī)逐步落地，銀行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)執(zhí)行將更為規(guī)范和嚴(yán)格。例如商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程中實(shí)施專區(qū)“雙錄”，即設(shè)立銷售專區(qū)，并在銷售專區(qū)內(nèi)裝配電子系統(tǒng)，對(duì)自有理財(cái)產(chǎn)品及代銷產(chǎn)品銷售過程同步錄音、錄像。同時(shí)在顯著位置以醒目字體提醒消費(fèi)者，可通過信息查詢平臺(tái)、網(wǎng)站或其他媒介了解產(chǎn)品相關(guān)信息，并進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示。

[責(zé)任編輯：楊凡、彭芳]

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