就在900萬(wàn)泉城市民為即將到來的軌道交通1號(hào)線2019年元旦通車試運(yùn)行而歡欣鼓舞、奔走相告時(shí)，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)的目光卻看向了更遠(yuǎn)的未來，他們厲兵秣馬，嚴(yán)陣以待：在市民眼里，軌道交通1號(hào)線開通是濟(jì)南地鐵史上一個(gè)全新的高度，具有劃時(shí)代的意義；在濟(jì)南軌道交通人眼里，這只是濟(jì)南地鐵事業(yè)發(fā)展的一個(gè)新起點(diǎn)，他們要面對(duì)更多新的挑戰(zhàn)，走向新的突破。

記者從濟(jì)南軌道交通集團(tuán)了解到，作為泉城發(fā)展的“新引擎”，他們打算從資金籌集、產(chǎn)業(yè)投資、物業(yè)開發(fā)等多個(gè)方面發(fā)力，瞄準(zhǔn)打造濟(jì)南千億級(jí)軌道交通產(chǎn)業(yè)，譜寫濟(jì)南軌道交通人努力奮斗、開拓進(jìn)取的新篇章。

創(chuàng)新模式籌集資金，“花錢者”變身“賺錢者”

眾所周知，城市軌道交通建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本非常高，其中，地下軌道線每公里投資7億元左右，是傳統(tǒng)觀念里的“花錢者”。濟(jì)南軌道交通一期投資就超過500億元，二期投資更是個(gè)天文數(shù)字，完全依靠財(cái)政直接投入顯然是不現(xiàn)實(shí)的。如何尋找可持續(xù)發(fā)展的投融資模式，是包括濟(jì)南在內(nèi)很多城市都要面臨的重大挑戰(zhàn)。

面對(duì)挑戰(zhàn)，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)迎難而上，秉承“土地資源開發(fā)收益平衡地鐵建設(shè)投入，物業(yè)開發(fā)和股權(quán)投資收益彌補(bǔ)運(yùn)營(yíng)虧損”的理念，推動(dòng)著創(chuàng)新多層次、多渠道、立體化、全方位的軌道交通投融資模式，努力從“花錢者”變身“融資者”、“賺錢者”。“充分利用地鐵持續(xù)運(yùn)營(yíng)的行業(yè)特征，我們探索著資源變資本，資本變資產(chǎn)，資產(chǎn)變資金的投融資新路子，滿足濟(jì)南軌道交通建設(shè)運(yùn)營(yíng)全生命周期資金需求。”濟(jì)南軌道交通集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)陳思斌說。

曾有多年農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和國(guó)有資產(chǎn)投融資工作經(jīng)驗(yàn)的陳思斌，如今轉(zhuǎn)身引領(lǐng)泉城地鐵經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有著更多融會(huì)貫通后的創(chuàng)新和自如。談起濟(jì)南軌道交通投融資和資源開發(fā)，陳思斌有著更多信心和干勁。他告訴記者，軌道交通集團(tuán)成立以來，廣泛開拓融資渠道，積極爭(zhēng)取政策性金融支持，深化商業(yè)銀行合作空間，推進(jìn)市場(chǎng)化直接融資，初步形成直接融資和間接融資雙輪驅(qū)動(dòng)的良好局面，打造多層次、多渠道、立體化、全方位的軌道交通產(chǎn)融運(yùn)作模式，實(shí)現(xiàn)了政府債務(wù)與軌道交通建設(shè)融資的有效隔離。濟(jì)南軌道交通集團(tuán)搭建的中長(zhǎng)期結(jié)合的梯級(jí)融資架構(gòu)，以較低成本籌措資金，累計(jì)到位595.36億元。通過軌道交通產(chǎn)業(yè)和投資密切聯(lián)動(dòng)，升級(jí)完善良性互動(dòng)、共生發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈條，也是變身“融資賺錢者”的路子之一。

濟(jì)南軌道交通集團(tuán)積極爭(zhēng)取市財(cái)政資金和政策支持，累計(jì)收到財(cái)政撥款191.94億元，成功申請(qǐng)專項(xiàng)債券68.75億元；依托軌道交通工程、棚戶區(qū)改造等項(xiàng)目，爭(zhēng)取國(guó)開基金股權(quán)投資29.4億元，落實(shí)國(guó)開行牽頭銀團(tuán)貸款106.12億元，棚改貸款29.15億元；積極與銀行對(duì)接，深化合作空間爭(zhēng)取低成本貸款資金，獲商業(yè)銀行授信153億元，放款83億元；通過融資租賃等拓寬融資渠道，做好資金儲(chǔ)備，以融資租賃的形式籌集資金43億元已全部到位。

加強(qiáng)直接融資能力，通過公司債、中票等渠道推進(jìn)市場(chǎng)化直接融資也是濟(jì)南軌道交通集團(tuán)的重要融資渠道。為拓寬融資渠道，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)10月18日在銀行間市場(chǎng)首次發(fā)行中期票據(jù)，交通銀行、國(guó)家開發(fā)銀行主承，規(guī)模14億元。通過濟(jì)南軌道交通集團(tuán)提前籌劃，合理布局，及時(shí)決策，準(zhǔn)確抓住了降準(zhǔn)窗口期，最終發(fā)行利率為4.45%（基準(zhǔn)下浮6.31%），是2017年以來山東省乃至全國(guó)同評(píng)級(jí)最低水平，市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)量達(dá)77億元，是發(fā)行規(guī)模的5.5倍。本次中期票據(jù)的成功發(fā)行，樹立了濟(jì)南軌道交通集團(tuán)在資本市場(chǎng)的良好形象，彰顯了品牌商譽(yù)和區(qū)域影響力，為下一步公司債券、企業(yè)債券、境外債券、超短期融資券、基金等金融工具的綜合運(yùn)用奠定了基礎(chǔ)，也為濟(jì)南市抓住地鐵經(jīng)濟(jì)新機(jī)遇，又快又好持續(xù)發(fā)展軌道交通事業(yè)提供了強(qiáng)勁的助推動(dòng)力。

同時(shí)，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，準(zhǔn)確把握年內(nèi)債市發(fā)行窗口期，積極推進(jìn)市場(chǎng)化直接融資，于11月12日順利完成了首期公司債券的發(fā)行工作，完成交易所市場(chǎng)首次亮相，進(jìn)一步優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)，樹立了在全國(guó)資本市場(chǎng)的良好形象。本次債券規(guī)模30億元，由國(guó)泰君安證券牽頭、廣發(fā)證券聯(lián)席主承，發(fā)行當(dāng)日獲得了投資者的踴躍認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額為63.73億元，發(fā)行票面利率為5%，是2017年4月以來全國(guó)同期限同類公司債券最低利率。濟(jì)南軌道交通集團(tuán)也成為繼北京、重慶兩地，又一家成功發(fā)行公司債券的國(guó)內(nèi)軌道交通公司。

2018年，濟(jì)南軌道交通集團(tuán)合作發(fā)起設(shè)立軌道交通建設(shè)基金、軌道交通資源開發(fā)基金和軌道交通產(chǎn)業(yè)基金，募資規(guī)模40億元，有力支撐了濟(jì)南軌道交通固定資產(chǎn)投資、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈布局延伸的一體化資金需求。

(齊魯壹點(diǎn))

[責(zé)任編輯：楊凡、楊本敬]

想爆料？請(qǐng)登錄《陽(yáng)光連線》（ https://minsheng.iqilu.com/）、撥打新聞熱線0531-66661234或96678，或登錄齊魯網(wǎng)官方微博（@齊魯網(wǎng)）提供新聞線索。齊魯網(wǎng)廣告熱線0531-81695052，誠(chéng)邀合作伙伴。