原標(biāo)題：山東多家城商行　定期利率較高

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)

原標(biāo)題：山東多家城商行　定期利率較高

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)

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銀行業(yè)人士張然告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者,在資產(chǎn)配置中,將大部分錢存定期的投資者,投資風(fēng)格本就偏向保守。即便是定期利率下調(diào),他們大概率也不會(huì)把資金從存款轉(zhuǎn)移到高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。

“看到利率降的第一反應(yīng)是,還有沒有定期利率較高的銀行?”趙杰表示。

9月16日,經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在山東多家城商行網(wǎng)站上看到,目前不少城商行的定期存款利率還未調(diào)整。青島銀行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為1.950%、2.625%、3.300%、3.200%；東營銀行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為1.875%、2.625%、3.3375%、3.3375%；日照銀行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為2.00%、2.65%、3.30%、3.50%；齊魯銀行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為1.95%、2.50%、3.00%、3.00%；齊商銀行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為2.2%-2.25%、2.8%-2.85%、3.4%-3.45%、3.4%-3.45%；青島農(nóng)商行掛牌利率1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分別為1.875%、2.52%、3.2%、3.2%。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示,大型銀行下調(diào)存款利率后,預(yù)計(jì)將有更多銀行跟進(jìn),但不同銀行發(fā)展戰(zhàn)略、負(fù)債能力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不一樣,存款利率調(diào)整的幅度、步伐或有較大差異。總體而言,我國市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下行將是長期趨勢(shì)。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,央行曾在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露,工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)等國有銀行和大部分股份制銀行均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率,部分地方法人機(jī)構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱多家上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)了解到,上半年銀行息差水平承壓。從國有四大行看,凈息差數(shù)據(jù)由高到低依次是,建設(shè)銀行凈利息收益率2.09%,同比減少4個(gè)基點(diǎn)；工商銀行凈利息收益率2.03%,同比減少9個(gè)基點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行凈利息收益率2.02%,同比下降10個(gè)基點(diǎn)；中國銀行凈息差則與上年同期基本持平,為1.76%。

交通銀行副行長郭莽表示,低利率市場(chǎng)環(huán)境下,下半年商業(yè)銀行的息差水平仍然承壓,“從負(fù)債端來看,受居民和企業(yè)投資及消費(fèi)意愿下滑的影響,存款定期化趨勢(shì)較明顯,負(fù)債成本出現(xiàn)了一定程度的剛性。”

理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)可度高

“今年前四個(gè)月受股市震蕩、債市低迷影響,大批理財(cái)產(chǎn)品凈值階段性下跌甚至‘破凈’,對(duì)部分投資者的沖擊較大,5月份之后隨著股市回暖,產(chǎn)品凈值恢復(fù)上漲,理財(cái)產(chǎn)品投資收益表現(xiàn)較佳。”劉銀平向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹。

根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的數(shù)據(jù),截至2022年上半年末,銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到29.15萬億元,同比增長12.98%。劉銀平說:“這一增幅并不低,可見經(jīng)過凈值化轉(zhuǎn)型之后,投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)可度還是比較高的。”

根據(jù)上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù),截至2022年6月末,招銀理財(cái)(2.88萬億元)、建信理財(cái)(2.05萬億元)產(chǎn)品規(guī)模突破2萬億元；興銀理財(cái)(1.96萬億元)、工銀理財(cái)(1.82萬億元)、中銀理財(cái)(1.72萬億元)、農(nóng)銀理財(cái)(1.68萬億元)、信銀理財(cái)(1.65萬億元,中信銀行及信銀理財(cái))、交銀理財(cái)(1.19萬億元)以及光大理財(cái)(1.15萬億元)產(chǎn)品規(guī)模超萬億元。

在凈利潤方面,有工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)?shù)?8家銀行理財(cái)子公司盈利。其中,青島銀行子公司青銀理財(cái)存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額1707.70億元,理財(cái)規(guī)模較上年末增長1.77%。據(jù)悉,青銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品資產(chǎn)投向主要包括固定收益類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類、公募基金及資本市場(chǎng)類資產(chǎn)。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在《中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告(2022年上)》看到,上半年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益4172億元,較去年上半年增加34億元。截至2022年6月底,理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億元,同比增長12.98%；投資者數(shù)量達(dá)9145.40萬,同比增長49%。其中,個(gè)人投資者數(shù)量為9061.68萬人,占比99.08%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量為83.72萬個(gè),占比0.92%。

有意思的是,《中國居民投資理財(cái)行為調(diào)研報(bào)告》顯示,居民理財(cái)投資風(fēng)格相對(duì)保守,權(quán)益類配置(股票+公募基金+私募基金)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì),從整個(gè)投資品類的配置情況來看,相較于去年更加分散。

“當(dāng)前,市場(chǎng)利率處于下行周期,且部分理財(cái)產(chǎn)品底層配置了一定存款類產(chǎn)品,因此后期固收類理財(cái)產(chǎn)品的收益率或有所下降。”劉銀平指出,預(yù)計(jì)后期存款“搬家”的主要對(duì)象將集中在中低風(fēng)險(xiǎn)的固收類理財(cái)產(chǎn)品,“由于經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,投資者需根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性需求、未來市場(chǎng)預(yù)測(cè)等去調(diào)整資產(chǎn)配置。”

“存款利率下降,會(huì)帶來存款意愿縮減,有部分存款會(huì)轉(zhuǎn)出流入股市,對(duì)資本市場(chǎng)是個(gè)利好。但要注意風(fēng)險(xiǎn)和收益是匹配的,風(fēng)險(xiǎn)高收益高,風(fēng)險(xiǎn)低收益低。”陳華表示。

利好銀行股

隨著存款利息下降,銀行吸儲(chǔ)成本也跟著降低。受存款利率下調(diào)影響,銀行板塊應(yīng)聲上漲。

“利好利空對(duì)銀行股都是存在的。總體上,對(duì)銀行股是利好的。”陳華表示。

9月15日市場(chǎng)出現(xiàn)調(diào)整的背景下,銀行股整體飄紅,板塊上漲1.08%,位列漲幅榜第二。其中招商銀行漲幅最大,上漲3.3%,廈門銀行和平安銀行的漲幅也都超過2%。有11.2億元的主力資金15日凈流入銀行板塊,為當(dāng)日資金凈流入最多的板塊。其中,招商銀行的資金流入量最大,達(dá)到了7.58億元,其次是平安銀行為1.87億元。

對(duì)于銀行板塊的投資機(jī)會(huì),廣發(fā)證券表示,去年年底以來,每次資產(chǎn)端LPR調(diào)整之后一兩個(gè)月,銀行股都有階段性反彈行情。而本次負(fù)債端利率下降反映了金融體系基準(zhǔn)利率調(diào)整從季度連續(xù)變?yōu)樵露冗B續(xù),確認(rèn)了降息周期的全面性和持續(xù)性,類似于2014年11月的全面降息,也表明四季度政策加碼概率較大,預(yù)計(jì)銀行股將有較大級(jí)別投資機(jī)會(huì)。

下一步,利率走勢(shì)會(huì)如何呢?

“由于貸款利率持續(xù)下降,銀行凈息差壓力加大,未來存款利率也會(huì)進(jìn)一步走低,不過銀行根據(jù)市場(chǎng)情況自主下調(diào)存款利率的動(dòng)力不強(qiáng),存款利率下調(diào)主要還是靠自律機(jī)制引導(dǎo)、大中型銀行牽頭,從而帶動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)存款成本率下行。”劉銀平對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示。

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